테슬라는 배당금을 지불합니까? Will Tesla Ever Pay A Dividend?

20년 2월 18일 900달러를 넘어서는 테슬라 주식을 보면서.. 어느 별에서 왔니?? 라는 생각을 했다. 

그런데 내가 이번생에서는 절대로 투자하지 않는 이유는.. 배당금을 주지 않는다.. 

하지만. 지난 10 년 동안 AAPL (Apple, Inc.) 및 CSCO (Cisco Systems)와 같은 다른 기술 회사는 분기 별 배당을 시작했으니 앞으로 5년 안에는 배당금 줄 것이라 기대된다.. 

그때 투자하련다.. 

https://finance.yahoo.com/quote/TSLA?p=TSLA&.tsrc=fin-srch

성장 주식의 매력은 그들이 큰 수익을 낼 가능성이 있다는 것입니다. 지난 몇 달 동안 Tesla, Inc. (TSLA)의 대규모 집회를 고려하십시오. 주가 418 달러로 2019 년을 마치고 2020 년 초 이후로 주가가 두 배 이상 증가했습니다.

물론 성장 주식의 단점은 변동성이 두 가지 방식으로 모두 작동 할 수 있다는 것입니다. Tesla는 지속적으로 수익성이 높지 않으며 회사는 부채 증가에 직면하고 있습니다. 성장 주식은 강한 수익을 창출 할 수 있지만, 높은 평가로 인해 높은 기대에 대한 부담이 따릅니다.

또한 Tesla는 주주들에게 배당금을 지급하지 않으며 이는 소득 투자자들이 고려해야 할 중요한 요소이기도합니다. 결과적으로 변동성을 낮추려는 소득 투자자는 배당 귀족과 같은 고품질 배당 성장 주식을 고려해야합니다.

 

시간이 지남에 따라 테슬라조차도 수익성이 좋으면 배당금을 주주들에게 지불하기로 결정할 수있었습니다. 지난 10 년 동안 AAPL (Apple, Inc.) 및 CSCO (Cisco Systems)와 같은 다른 기술 회사는 분기 별 배당을 시작했습니다.

그러나 회사가 배당금을 지불 할 수있는 능력은 비즈니스 모델, 성장 전망 및 재무 상태에 따라 다릅니다. 2020 년을 시작으로 Tesla의 주가가 급등하더라도 회사가 배당금을 지불 할 수 있는지 여부는 기본 원칙에 달려 있습니다. 최근 몇 년 동안 많은 성장 주식이 배당 주식으로 전환했지만 Tesla는 곧 배당 지불 주식의 순위에 합류 할 것입니다.

사업 개요

테슬라는 2003 년 Elon Musk에 의해 설립되었습니다. 이 회사는 신생 전기 자동차 제조업체로 시작했지만 지난 몇 년 동안 높은 속도로 성장했습니다. 테슬라는 현재 ~ 1,700 억 달러의 시가 총액을 보유하고 있습니다. 놀랍게도 Tesla의 현재 시가 총액은 자동차 업계의 동료 인 Ford Motor (F)와 General Motors (GM)의 시가 총액의 두 배 이상입니다.

Tesla는 다양한 모델과 가격대로 라인업이 증가하고 있으며이 라인업을 더욱 확장하여 전체 라인 자동차 제조업체가되기 위해 노력하고 있습니다. Tesla는 2010 년 주당 17 달러로 공개 된 이후 엄청난 미래 성장에 대한 기대로 주주들에게 뛰어난 수익을 올렸습니다. 그 이후로 전기 자동차 분야의 리더로 성장했으며 재생 에너지 분야에서도 사업을 운영하고 있습니다. 테슬라는 2019 년 250 억 달러의 매출을 올렸다.

Tesla는 1 월 29 일 4/4 분기 및 연간 실적 을 보고 했으며 결과는 매출 과 수익성 에 대한 기대치를 상회했다. 2019 년 자동차 생산량은 2018 년에 비해 13 % 증가했으며, 지속적인 생산량 증가와 전 세계 수요 증가에 힘 입었습니다. 에너지 생산 및 스토리지 매출은 전년 대비 변동이 없었지만 서비스 매출은 거의 22 억 달러로 두 배가되었습니다. 2019 년 전체 매출은 14.5 % 증가한 246 억 달러를 기록했다.

Tesla의 매출 성장은 특히 Model 3의 납품 증가에 의해 주도됩니다. 지난 분기, Model 3의 납품은 전 분기 대비 16 % 증가했으며 전년 대비 46 % 증가했습니다.

출처 : 투자자 업데이트

매출 증가로 인한 이익은 차량 마진 감소로 상쇄 되었기 때문에 총 이익은 달러 단위로 고정되었습니다. Tesla는 생산, 특히 새로운 모델의 생산을 늘리면서 일관된 이익을 생산하는 데 계속 어려움을 겪고 있으며, 그것이 언제 중단 될지는 아직 확실하지 않습니다.

Tesla는 2019 년 R & D 및 SG & A 비용 절감으로 운영 비용이 감소했습니다. 이 회사는 2019 년에 11 억 달러의 무료 현금 흐름을 기록했습니다. 그럼에도 불구하고, 회사는 2019 년 비용이 다시 한 번 매출을 초과하여 주당 거의 5 달러를 잃었습니다.

성장 전망

Tesla의 주요 성장 촉매제는 핵심 제품 라인의 판매를 확대하고 새로운 차량에서 성장을 창출하는 것입니다. 플래그십 S 모델 세단 외에도 포트폴리오를 확장했습니다. Tesla는 이제 성장을 위해 Model X와 같은 SUV를 찾고 있습니다. 또한 1 월에 모델 3의 생산이 증가했습니다.

Tesla는 인수 및 새로운 이니셔티브에 대한 내부 투자를 통해 전략적 성장에 막대한 투자를하고 있습니다. 우선 Tesla는 2016 년 SolarCity를 26 억 달러에 인수했습니다. 테슬라는 또한 차량 생산을 늘리고있다. 작년에는 Gigafactory 1 시설에서 에너지 저장 제품 용 배터리 셀을 생산하기 시작했습니다. Tesla는 또한 Gigafactory 2 태양 광 발전 시설을 운영합니다.

2019 년 12 월 상하이에있는 Tesla의 Gigafactory 3 는 최초의 자동차 배송을했습니다. 그리 멀지 않은 미래에는 Gigafactory 4와 Gigafactory 5도 있습니다. Tesla의 성장과 성공은 리튬 주식 의 성장 스토리의 일부입니다 .

Tesla의 주당 수익 성장은 그다지 뛰어나지 않았습니다. 2010 년보다 주당 약 100 배 더 많은 수익을 올렸습니다. 이러한 수준의 성장은 어디에서나 찾기가 어렵 기 때문에 Tesla의 주식이 그렇게 잘 수행 된 이유입니다. Tesla가 높은 성장률을 계속 유지할 수 있는지 여부는 또 다른 문제입니다.

테슬라는 배당금을 지불합니까?

Tesla는 지난 몇 년 동안 빠른 출하량과 매출 증가를 경험했습니다. 그러나 궁극적으로, 회사가 주주들에게 배당금을 지불 할 수있는 능력은 결론에도 성공해야합니다. Tesla는 외형 성장과 주가 상승으로 성장 주식의 전형 이었지만, 여전히 꾸준한 수익성을 자랑하는 회사가되지 못했습니다.

꾸준한 수익성에 도달하지 않으면 회사는 단순히 주주에게 배당을 지불 할 여유가 없습니다. 실제로 지속적으로 돈을 잃는다는 것은 시간이 지남에 따라 손실이 지속되면 회사가 문을 열어 두는 데 어려움을 겪을 것이라는 의미입니다.

Tesla는 그 기간에 납품 증가에도 불구하고 몇 년 전부터 여러 분기에 걸쳐 손실을 일으켰습니다.

출처 : 투자자 업데이트

더 되돌아 보면 테슬라는 지난 10 년간 매년 돈을 잃었습니다. 돈을 잃는 회사는 계속해서 자금을 조달하기 위해 자본을 모아야합니다. 이를 위해 테슬라는 최근 몇 년간 손실과 자금 확대를 위해 주식을 팔고 부채를 발행하여 배당금 지급을 더욱 어렵게 만들었습니다.

테슬라가 끝난 2019 뉴스 보도가 최근으로 2018 또한 주주 희석 년 말 171 만 명에서 3.5 %까지 177 만 달러의 뛰어난 희석 주식으로, 저장소에 표면 테슬라는 평균 가격에 그 주식의 $ 20 억 판매 할 계획이다 것을 주당 $ 767. 이는 약 260 만 주가 추가로 발행되었음을 의미합니다.

테슬라의 부채 부하는 또한 관련 비율로 상승하고 있습니다. 장기 부채 (현재 부분 순액)는 2018 년 말 94 억 달러에서 2019 년 말 114 억 달러로 증가했습니다. 이에 비해 테슬라는 2019 년 말 현금, 현금 등 총 342 억 달러의 자산을 보유했습니다. 이에 상응하는 금액, 그리고 시가 총액 : 63 억 달러.

부채 상승은 부채 비용이 상승하는 것을 의미합니다. 2019 년이자 비용은 6 억 6 천 5 백만 달러로 2018 년 6 억 6 천 5 백만 달러에서 2017 년 4 억 1,900 만 달러로 증가했습니다. 비 투자 등급 신용 등급을 가지고 있기 때문에 부채를 발행하는 데 비용이 매우 많이 듭니다. 마지막으로 현재 년 , 테슬라는 투기 지역에 속하는 스탠더드 앤 푸어스 (S & P)로부터 B-의 신용 등급을 가지고 있었다. 비 투자 등급의 신용 등급으로, 추가적인 부채 발행은이자 비용이 계속해서 이익을 얻는다는 것을 의미합니다.

마지막 생각들

테슬라는 2020 년부터 시장에서 가장 인기있는 주식 중 하나로 올해 초부터 주가가 두 배 이상 상승했습니다. 2019 년 최저 가격 근처에서 Tesla를 구매할 것으로 예상되는 주주는 급등한 주가를 통해 큰 수익을 얻었습니다.

그러나 장기적으로 배당금과 안전을 추구하는 투자자는 아마도 테슬라 주식을 통과해야 할 것입니다. 회사는 모든 현금 흐름을 처분에 사용하여 수익성을 높이고 성장 계획에 투자하며 부채를 갚아야합니다. Tesla의 대규모 주가 상승이 지속될 가능성은 항상 있지만 주가 하락 가능성도 있습니다. 투자자는 변동성이 두 가지 방식으로 모두 작동 할 수 있음을 기억해야합니다.

주로 원금 및 배당 소득의 보호에 관심이있는 퇴직자 같은 더 방어적인 투자자는 배당 귀족과 같은 고품질 배당 성장 주식에 집중해야합니다. 테슬라가 적어도 몇 년 동안 배당금을 지불하지는 않을 것입니다.

 

아래 내용을 한국어로 제 입장에서 정리한 것입니다. 투자추천 용도가 아닙니다. 

https://www.suredividend.com/tesla-dividend/