지난 50년간 세계역사의 어떤 일들이 일어났을까? 아쉽게도.. 쉽지 않고 어려운 것들이 그득하다. 큰일만 정리해도 아래와 같다.. 아직도 진행 중인 것이 있는 것은 아닌지..
-1967 년 이후 7 개의 경기 침체 / -베트남 전쟁 -1970 년대 석유 위기 / -1970 년대 Stagflationary 1970 년대-1980 년대 두 자리 수 금리
-1991 년 소련 붕괴 / -9/11 2001 년 / -2000 년 Dot-com 버블 파열 / 2007-2008 년 주택 버블 파열
https://www.dividendgrowthinvestor.com/2019/12/dividend-kings-list-for-2020.html
Q1. 배당 왕에는 어떤 주식이 있습니까?
A1. 배당 왕을 구성하는 28 개의 주식은 3M, ABM Industries, Altria, American Water, CA Water Service, Cincinnati Financial, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Commerce Bank, Dover, Emerson Electric, F & M Bancorp, Federal Realty. , GPC, HB Fuller, Hormel Foods, Johnson & Johnson, Lancaster Colony, Lowe 's, Nordson, NW Natural, Parker-Hannifin, Procter & Gamble, SJW Group, Stanley B & D, Stepan, Sysco, Tootsie Roll.
Q2. 배당 왕은 몇 명입니까?
A2. 현재 배당 왕은 28 개의 주식으로 구성되어 있습니다.
Q3. 배당 왕 목록에 있어야하는 것은 무엇입니까?
A4. 배당 왕들에게 포함시킬 기준은 단 하나뿐입니다. 회사는 최소 50 년 연속 매년 주당 총 배당을 늘려야합니다.
Q4. 배당 왕과 배당 귀족의 차이점은 무엇입니까?
A4. 배당 왕과 배당 귀족의 가장 큰 차이점 중 하나는 회사가 배당금을 늘려야하는 최소 연속 연수입니다. 배당 귀족의 경우 25 년입니다. 배당 왕의 경우 50 년입니다. 또한, 배당 왕은 배당 귀족과 마찬가지로 S & P 500 회사에만 국한되지 않습니다.
https://www.simplysafedividends.com/intelligent-income/posts/41-dividend-kings
Best Performing Dividend Kings 최우수 배당금
1991 년부터 2017 년 사이에 최고의 배당금은 Lowe 's (LOW), Lancaster (LANC) 및 Parker-Hannifin (PH)이었습니다. 이 주식은 각각 20.7 %, 16.7 % 및 15.4 %의 연간 수익을 창출했습니다. 인상적으로,이 배당 왕들 각각은 여전히 50 % 이하의 배당 비율을 유지하고있어 앞으로 몇 년 동안 배당금을 계속 늘릴 여지가 충분합니다.
Worst Performing Dividend Kings 최악의 배당 왕
1991 년부터 2017 년까지 2 개의 배당 왕만이 S & P 500 – Vectren Corporation (VVC)과 Tootsie Roll (TR)을 능가했습니다.
Vectren은 주로 인디애나와 오하이오에 위치한 천연 가스 회사에 에너지 공급 서비스를 제공하는 유틸리티 회사입니다. 이 배당금의 주가는 1991 년부터 2017 년까지 8.8 %의 연율로 합성되어 S & P 500의 연간 수익률은 매년 약 1.4 %가되었습니다.
Tootsie Roll은 Junior Mints, Dubble Bubble 및 Blow Pop을 포함한 다양한 사탕을 제조합니다. 이 회사의 주식은 1991 년부터 2017 년까지 매년 9.0 %를 반환하여 S & P 500보다 매년 약 1.2 % 가량 증가했습니다. Tootsie Roll의 성과는 Gordon 가족이 회사를 통제함에 따라 기업 지배 구조 문제로 인한 것일 수 있습니다.
Fastest Growing Dividend Kings 가장 빠르게 성장하는 배당 왕
지난 5 년간 연 매출 성장으로 측정 한 가장 빠른 배당금 왕은 FRT (Federal Realty), NDSN (Northson), SJW Group (SJW Group), CINF (Cincinnati Financial) 및 Lowe 's (LOW)입니다. 그들의 매출은 각각 8 %, 8 %, 7 %, 7 % 및 5 %의 연율로 복합화되었습니다. 백에서 50 년 이상 배당 성장을 한 후에는 이러한 성장률이 현저합니다.
흥미롭게도, 지난 5 년간 가장 빠른 배당 성장률로 순위가 매겨 졌을 때이 배당 왕 중 단 3 명만이 상위 4 위에 올랐습니다. Lowe 's (LOW), Hormel (HRL), Nordson (NDSN) 및 3M Corporation (MMM)은 각각 연간 20 %, 18 %, 17 % 및 15 %의 배당금을 가장 빠르게 배당했습니다.
3M 외에,이 배당 왕들 중 누구도 배당 성장을 계속할 여지가 충분하지 않다는 것을 보여주는 17/12/31 기준으로 배당 비율이 50 %보다 높지 않았습니다.
Sector Mix of the Dividend Kings List 배당 왕 목록의 섹터 믹스
각 배당 왕의 출처를 분석하는 것은 상당히 통찰력이 있습니다. 현재 26 개의 배당 왕 각각에 대해 동일한 가중치를 부여함으로써 배당 왕 목록의 섹터 믹스를 작성하여 S & P 500과 비교할 수있었습니다.
아래에서 볼 수 있듯이 배당 왕 목록에는 단일 기술 주식이 없습니다. 빠른 속도의 변화와 성장에 대한 지속적인 투자의 필요성으로 인해이 부문에서 지속적인 배당금 지급이 덜 일반적입니다.
Warren Buffett은 급격한 변화 속도를 감안할 때 몇 년 동안 업계의 역학을 예측하는 것이 불편하기 때문에 기술 분야를 크게 피하는 것으로 유명합니다.
산업, 소비자 물림쇠 및 유틸리티 부문은 S & P 500 지수보다 배당 왕 목록에 훨씬 더 가중됩니다. 이 부문들은 훨씬 느리게 발전하는 경향이있어 장기 배당 성장을위한보다 매력적인 환경을 제공합니다.
배당 왕을 분석하는 방법
회사가 적어도 50 년 연속 배당금을 늘려서 배당 왕 자격을 갖추 었다고해서 그것이 매력적인 투자 기회라는 의미는 아닙니다.
적어도 50 년 연속 배당금 증가로, 배당 왕은 이미 내구성을 입증했습니다. 그러나 세계는 끊임없이 진화하고 있습니다. 지난 10 년 동안 느리게 움직이는 산업은 기술이 발전하고 소비자 선호도가 발전하며 시장이 포화되고 새로운 경쟁 위협이 등장함에 따라 향후 10 년 동안 훨씬 빠른 변화를 경험할 수있었습니다.
우리는 사업에 대해 더 많이 읽고 세계의 변화하는 세력이 어떻게 도전 할 수 있는지 스스로에게 물어 보면서 배당 왕에 대한 평가를 시작하고 싶습니다. 본질적으로이 산업이나 회사에 향후 50 년을 더욱 어렵게 만들 수있는 변화는 무엇입니까?
우리가 회사의 경쟁 우위와 업계를 형성하는 힘에 익숙하다면 재무 분석을 시작할 수 있습니다. 간단히 말해서, 투자 자본에 대한 높은 수익률 (예 : 10 % 이상)을 달성하고, 수입을 계속 증가시킬 수있는 (성장 수익이 장기 배당 성장을 주도), 보수적 인 대차 대조표 (예 : 부채)를 유지하는 비즈니스에 투자하고 싶습니다 (대부분의 비즈니스 모델에서 50 % 미만의 자본 비율). 낮은 지불금 비율 (예 : 60 % 미만)도 바람직합니다.
많은 배당 왕은 이러한 특성을 지니고 있으며, 이로 인해 대부분의 경우 평가가 더욱 어려운 요소가됩니다. 최고의 비즈니스조차도 높은 가격에 도달하여 회사의 기본 성과에 관계없이 미래 수익이 실망 할 것입니다.
배당 왕을 사기에 가장 좋은시기는 장기적인 이익을 방해하지 않는 일시적인 요인에 의해 주가가 타격을받는시기입니다. 그러한 경우는 드물지만 기다릴만한 가치가 있습니다. 그렇지 않으면 일반적으로 대부분의 비즈니스에 대해 수입의 20 배를 초과하지 않는 것이 좋습니다. 안전 여유는 항상 바람직합니다.
Stock Analysis of the Dividend Kings
28개 배당왕에 대한 미국주식 설명이 아래 클릭하시면 자세하게 볼 수 있습니다.
Energy
None
Consumer Discretionary
Consumer Staples
Industrials
Financials
Farmers & Merchants Bancorp
Commerce Bancshares
Healthcare
Basic Materials
Technology
None
Utilities
Northwest Natural Holding Company
California Water Service
Real Estate
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