미국 소매 유통업 주식 ; The Best Retail Stocks

미국의 소매 산업은 변화하고 있습니다. 소비자들은 점점 더 온라인 쇼핑을하고 있으며, 상점을 방문하지 않고 배달의 편리함을 선호합니다. 다가오는 대통령 선거, 현재의 무역 전쟁 및 코로나 바이러스 확산에 대한 우려 증가와 같은 요인이 소매 판매 전망에 대해 불확실성을 낳았지만,미국의 낮은 실업률 (현재 3.6 %)과 낮은 이자율과 낮은 인플레이션은 낙관적 예측에 기여했습니다. 이것은 코로나 바이러스가 세계적인 팬더믹과 그로인해 중국에서 더 많은 공장이 휴가로 인해서 전세계 상품 배달에 미칠 수있는 영향을 기인합니다.

 

소매 산업은 전자 상거래, 기존 오프라인 유통업체들 간의 주요 변화를 겪고 있습니다. 오프라인의 재고 주도 소매의 시대가 끝나고 브랜드와 고객 경험으로의 전환이 나타나고 있습니다.

 

 

인터넷 소매 업체뿐만 아니라 기존 대형 유통업체들은 코로나 바이러스 감염이 진정 된 후에도 계속되는 경제적 피해는 앞으로 몇 달 동안 지속될 수 있습니다. 미국의 경기 침체 가능성은 전체 소매 산업에 부정적인 영향을 미칩니다.

 

특이할 점은 우한바이러스로 인해서 전세계의 소비 패턴이 분명하게 달라지는 변곡점이 발생되었다는 것이다. 온라인 트렌드가 증가함에 따라 전자 소매 업체와 오프라인 판매자 모두에게 영향을 미칩니다. 가맹점은 전자 상거래를 수용하여 자체 성장을 촉진해야하기 때문에 BigCommerce 및 Shopify와 같은 솔루션 제공 업체와 Amazon과 같은 마켓 플레이스의 역할은 향후 자체 개발할 리소스가없는 가맹점을 도울 수있는 능력으로 인해 향후 몇 년간 더 확장 될 수 있습니다. 전자 상거래 플랫폼은 온라인 판매를 시작합니다.

 

 

 

#10: Amazon.com Inc. (AMZN) - 배당주지 않는 온라인유통공룡 No.1

 

 

전자 상거래 거인인 아마존이 없으면 최고의 유통업체 주식 목록이 완성되지 않습니다. 많은 아마존 소매 업체들이 지난 몇 년 동안 판매 및 시장 점유율이 줄어드는 것을 보았 기 때문입니다. 소비자들은 인터넷 쇼핑과 택배의 편리함을 분명히 좋아하는데, 이는 지속적으로 성장할 것을 당연시 보고 있습니다.

아마존은 대규모 온라인 소매 업체로 성장했습니다. 2019 년에이 회사는 매출 2,800 억 달러를 기록했으며, 이는 제품 판매에서 약 57 %, 서비스에서 43 % (2018 년 61 %대비 39 % 성장)입니다. 또한 북미는 매출의 약 61 %를 차지했으며 국제 시장은 매출의 27 %를 차지하고 Amazon Web Services (AWS)는 작년 매출의 약 12 ​​%를 차지했습니다.

2020 년 1 월 30 일 아마존은 Q4 및 2019 년 결과를 발표했다. 4 분기 아마존은 2018 년 4 분기에 비해 20.8 % 개선 된 80 ~ 865 억 달러의 이전 지침을 넘어서서 875 억 달러의 매출을 달성했다.이 결과는 제품 판매가 13.1 % 증가하고 서비스 판매가 33.3 % 증가한 결과였다.

아마존은 2018 년 2 억 2,300 억 달러의 매출을 올렸으며 이는 2018 년 2 억 2,300 억 달러에 비해 전년 대비 20.5 % 개선 된 수치입니다.

출처 : 투자자 발표

영업 이익은 124 억 4 천만 달러에서 143 억 5 천만 달러로 증가했습니다. 순이익은 100 억 7,000 만 달러 (주당 20.14 달러)에서 133 억 9 천만 달러 (주당 23.01 달러)로 증가했습니다.

아마존은 또한 2020 년 1 사분기에 대한 지침을 제공했다.이 회사는 690 억 달러에서 730 억 달러 사이의 순매출을 예상하며 16 %에서 22 %의 성장률을 보였으며 영업 수입은 30 억에서 42 억 달러로 증가했다. 향후 5 년간 주당 현금 흐름이 매년 10 % 증가 할 것으로 예상합니다.

아마존은 주식 평가가 매우 높으며 배당금을 지불하지 않습니다. 많은 현금 흐름이 필요한 성장 이니셔티브를 통해 아마존이 주주들에게 배당금을 지불 할 것인지는 논쟁의 여지가 있습니다. 우한바이러스 인해서 아마존의 온라인 매출은 급격하게 성장하고 있다.

 

마존의 2020 년 미국 소매 전자 상거래 판매가 17.2 % 증가한 2 억 6,860 억 달러로 미국 소매 전자 상거래 판매에 대한 전체 성장률보다 4 % 포인트 증가 할 것으로 예상합니다. 결과적으로 아마존의 시장 점유율은 2019 년 37.3 %에서 올해 38.7 %로 증가

 

관련 : 아마존은 배당금 왜 지급을 안합니까?

아마존의 높은 가치와 배당이 없기 때문에 소득 투자자는 주식을 피할 수 있습니다.물론 지속적인 과대 평가와 배당금 부족으로 인해 지난 10 년 동안 아마존이 주주들에게 환상적인 수익을 창출하지 못했습니다. 아마존은 세계에서 가장 큰 회사 중 하나이며 이제 온라인 소매를 지배하여 아마존을 매력적인 성장 주식으로 만들고 최고의 소매 주식 중 하나로 인정합니다.다만 언젠가는 배당금을 지급하지 않을까라는 생각을 합니다.

 

#9: Costco Wholesale (COST)

 

 

코스트코는 지난 몇 년간 엄청난 성장으로 인해 최고의 소매점으로 언급 할 가치가 있습니다. 또한 코로나 바이러스 기간에도 계속 번창 할 가능성이 가장 높은 소매 업체 중 하나입니다.코스트코는 785 개의 창고를 운영하는 대형 창고 소매 업체로 연간 매출에서 1,600 억 달러가 넘는 총 매출을 창출합니다. 창고는 아래와 같이 12개 전세계에 퍼져 있습니다.

 

출처 : 투자자 발표

코스트코는 3 월 5 일 회계 연도 2 분기 실적을 보고 했으며, 결과는매출과 수익에서 기대했던 것보다 낫다. 총 매출은 10.5 % 증가한 385 억 달러로, 상반기에는 8.1 % 증가한 745 억 달러였다. 상반기 미국의 판매량은 7 %, 회사 전체의 6.6 % 증가했습니다. 휘발유 판매 및 외환을 제외하고 미국의 경우 비슷한 판매가 6.6 %, 회사 전체에서 6.5 % 증가했습니다.

디지털 매출은 2 분기 매출의 28 %, 상반기 17.3 %였다. 해당 분기의 순이익은 8 억 9,900 만 달러 또는 주당 2.01 달러에서 9 억 9,100 만 달러 또는 주당 2.10 달러였습니다. 올 상반기 순이익은 18 억 6 천만 달러 또는 주당 3.74 달러에서 177 억 달러, 즉 주당 4.00 달러였다.

코스트코는 소비자가 식료품 저장실과 냉장고의 재고를 유지하기 위해 싸우면서 코로나 바이러스 위기에서 확실한 승자가되었습니다. 그 결과 올해의 주당 순이익은 $ 8.75로 떨어졌습니다.

이 모델은 소매 가격이 소비자에게 가능한 한 낮기 때문에 이익 마진을 늘릴 수 없습니다. 우리는 총 마진 이익과 판관비 지출이 서로를 거의 상쇄하면서 향후 몇 년 동안 매년 주당 7.5 %의 성장을 예상하고 있습니다.

코스트코의 영업 마진 달러의 대다수는 멤버쉽 비용에서 비롯되며,계속해서 높은 비율로 성장하고 있지만 총 수익의 아주 작은 부분입니다. 이는 100 % 마진 수익으로, 매장에서 더 많은 회원과 더 많은 사람들을 구매할뿐만 아니라 더 높은 매출을 창출합니다. 회사는 의미있는 수량으로 주식을 매입하지 않으므로 수입 성장의 원천이 아닙니다. 매년 7.5 %의 예측 속도로 수입을 늘리기 위해서는 꾸준히 높은 판매량이 충분해야합니다.

코스트코 주식은 2020 년 P / E 비율 33으로 거래되며 이는 소매 주식에 대한 매우 높은 평가입니다. 코스트코의 업계 동료 중 다수는 한 자리수의 수입 배수로 거래합니다. 코스트코에 대한 적정 주가는 P / E 비율 24로, 주가가 크게 초과 평가 된 것으로 보입니다. 또한 지난 10 년간 코스트코의 주가 상승으로 배당 수익률이 1 % 이하로 떨어졌습니다. Costco 주식은 가치 및 소득 투자자에게는 비교적 매력적이지 않지만 인상적인 성장으로이를 보완합니다.

 

#8: Walmart (WMT) - 배당귀족으로 40년 이사 배당금 지급

 

 

Walmart는 경기 침체에 대한 높은 저항으로 인해이 목록에서 자리를 차지하고 있습니다. 미국을 대표하는 할인 소매 업체라는 위상은 아마도 가장 불황에 강한 소매 업체라는 것을 의미합니다. 월마트는 2008-2009 년 대 불황을 겪으며 경기 침체 내내 주당 순이익을 늘 렸습니다. 실제로 Walmart는 2008 년 주가가 상승한 다우 존스 산업 평균 (Dow Jones Industrial Average) 중 단 두 종목 중 하나였습니다 (다른 하나는 맥도날드).

월마트는 놀라운 배당 역사를 가지고 있습니다. 배당 귀족 명단에 주식을 올려 40 년 연속 배당금을 늘렸습니다.

월마트 (Walmart)는 2 월 18 일 4 분기 및 1 년차 결과를 발표했다. . 총 매출은 2018 년 대비 1.9 % 증가한 5 억 6,800 만 달러였습니다. 통화 변환을 제외하고 매출은 2.7 % 증가했을 것입니다. 2019 년 월마트 미국의 판매량은 2.8 %로 2 년 연속 6.4 % 증가했다. 2019 년 월마트 미국 전자 상거래 매출은 37 % 나 증가했으며 거의 ​​모든 회사의 판매 이익으로 구성되었습니다.

 

출처 : 투자자 발표

Sam 's Club(신선식품 전용샵)은 비슷한 판매가 0.7 % 증가했지만 담배 판매 감소는 2019 년에 비슷한 판매에 310bps의 부정적인 영향을 미쳤습니다. 국제 판매는 멕시코, 중국 및 인도의 강점으로 지속적인 통화로 2.8 % 증가했습니다. Walmart는 2019 년 영업 현금 흐름에서 254 억 달러를 창출했으며 배당금과 환매를 통해 주주들에게 110 억 달러를 반환했습니다.

2019 년의 주당 순이익은 2018 년에 비해 부분적으로 증가한 4.93 달러였습니다. 월마트는 올해 훨씬 더 많은 수입을 올렸으며, 초기 추정치는 2020 년에 5.10 달러입니다.

월마트는 마진 문제를 지속적으로 해결하면서 향후 5 년간 4.5 %의 연간 수익 성장을 기대하고 있습니다. 회사는 계속해서 주식을 다시 사들인다. 월마트는 전자 상거래 사업이 매출 성장의 주요 동인으로 매년 한자리수의 낮은 매출 성장을 보았습니다. 이 조합은 마진 확장의 이점없이 한 자릿수의 중간 성장을 만들 정도로 충분해야합니다.

Walmart의 경쟁 우위는 다른 회사와 경쟁 할 수없는 규모로 제품을 구매하고 배송 할 수 있기 때문에 엄청난 규모의 경제입니다.이를 통해 소비자에게 저렴한 가격으로 운영 할 수 있으며 식료품의 수입의 절반 이상이 불황 성능이 뛰어납니다. 이 회사는 대 불황 기간과 그 이후에 꾸준히 수입을 늘 렸습니다.월마트를 경기 침체에서 가장 안전한 소매 재고로보고 있습니다.

 

 

#7: Lowe’s Companies (LOW) - 50년 이상 배당주는 배당왕인 주택 개선 소매유통업

 

 

Lowe 's Companies는 미국에서 두 번째로 큰 주택 개선 소매 업체입니다(홈 디포 이후). 2020 년 1 월 31 일 현재 Lowe는 미국과 캐나다에 1,977 개의 주택 개량 및 철물점을 운영하여 2 억 2,200 만 평방 피트의 소매 판매 공간을 나타 냈습니다.

2019 년 4분기에 Lowe는 2.5 %의 비슷한 매출 성장률과 17.5 %의 조정된 주당 성장률을 보고했습니다.

 

출처 : 투자자 발표

Lowe 's는 강력한 성장 기록을 가지고 있습니다. 2009 년과 2018 년 사이 Lowe 's는 주당 순이익을 17.3 % 늘 렸습니다. 물론 2008 ~ 2009 년 금융 위기로 인해 이익에 부정적인 영향을 미쳤으므로 미국이 경기 침체에 빠지면 Lowe의 수입은 감소 할 것으로 예상됩니다. 그러나이 회사는 또한 경제 회복에 크게 활용되고 있으며 경기 침체로 인해 실적이 좋은 소매 업체 중 하나 일 것입니다.

미국 경제가 침체에 빠지더라도 Lowe는 매년 배당을 계속 지불하고 심지어는 모금 할 것입니다. Lowe 's는 50 년 연속 배당금을 늘려 배당 왕 독점 목록에 올렸습니다. Lowe의 배당 수익률은 2.6 %로 S & P 500 지수의 평균 수익률을 약간 초과합니다.

Lowe 's는 배당왕이며 경기 침체와 마지막 금융 위기에도 배당금을 계속 인상했습니다.이 매우 강력한 실적과 Lowe의 배당 9성향이 매우 낮다는 사실과 함께 Lowe 's는 투자자들이 배당금 삭감에 대해 걱정할 필요가없는 매우 안정적이고 위험이 적은 배당 주식임을 보여줍니다.

 

#6: The Home Depot (HD) - 20년 이상 배당금 주는 홈개선 소매업체

 

 

Home Depot은 1978 년에 설립되었으며 그 이후 미국, 캐나다 및 멕시코에 약 2,300 개의 매장을 보유한 저그 너트 홈 개선 소매 업체로 성장하여 연간 매출이 1,100 억 달러를 넘었습니다. 주식은 시가 총액이 2 천억 달러를 넘어서 시가 총액 기준으로 가장 큰 소매 업체 중 하나입니다. Home Depot은 다년간의 상당한 투자 과정에서 이미 인상적인 경쟁 우위를 구축 할 수있게 해주었습니다.

 

출처 : 투자자 발표

이 회사는 우수한 4 분기 및 연간 2,019 재무보고 결과가 발표되는 25일에 4 분기 총 매출은 254 억 달러로 추정치와 일치했다. 홈 디포는 주당 순이익 $ 2.28이 주당 $ 0.17만큼 기대보다 높았 기 때문에 수익성을 크게 개선했습니다.

2019 년 홈 디포는 2018 년 대비 2 % 증가한 1,210 억 달러의 순매출을 기록했습니다. 최소 1 년 동안 매장에서 매출을 측정하는 비슷한 매출은 미국의 3.8 % 성장을 포함하여 3.5 % 성장했습니다. 희석 된 주당 순이익은 1 년 동안 5.3 % 증가한 $ 10.25입니다.

코로나 바이러스가 미국과 전세계에서 마이너스 성장의 경제가 지속된다면 한다면 홈 디포 (가까운 경쟁사 Lowe와 함께)는 대안이 없습니다. 실제로 주택 개량 소매는 재정적으로 왕성한 소비자와 긍정적인 경제 성장에 대한 기대에 크게 의존합니다. 즉, 우리는 코로나 바이러스의 부정적인 영향이 사실상 단기적 일 것이라고 믿습니다. 장기적으로 Home Depot의 미래는 매우 밝습니다.

Home Depot은 소매 업계의 많은 동종업체들보다 높은 평가를 받고 있지만 프리미엄은 충분히 가치가 있습니다. 이 회사는 계속해서 우수한 성장을 기록하고 있으며 코로나 바이러스 위기가 끝날 때 소매 업체들 사이에서 가장 강력한 위치를 차지할 것입니다.

홈 디포는 또한 배당 성장 주식입니다. 10 년 넘게 배당금을 늘렸으며, 현재 분기 별 132 회 연속 배당을 선언했습니다. Home Depot의 견실 한 선행 배당 수익률은 3.1 %이며 최근 배당금은 10 % 증가했습니다. 이로 인해 Home Depot은 배당 수익률과 배당 성장의 매력적인 조합입니다.

 

HD vs LOW vs COST vs WMT 동종유통업체 비교하자면,

 

 

 

#5: Target Corporation (TGT) - 40년이상 배당주는 유통소매업

 

 

Target는 1902 년에 설립되었으며 캐나다로 진출하기위한 도전에 실패 후 미국 시장에서만 운영되고 있습니다. 이 회사의 사업은 일반 상품과 음식을 제공하는 약 1,850 개의 대형 상점으로 구성됩니다. 올해 목표는 약 810 억 달러의 총 수익을 창출합니다.

목표는 3 월 3 일에 4 분기 및 연간 실적을 보고 했으며, 결과는 에 대한 기대치를 상회하지만 매출 컨센서스는 약간 놓쳤다. 4 분기에 비슷한 판매가 1.5 % 증가했는데 이는 2.1 %의 기대치에 미치지 못했다. 분기 동안 거래는 1.3 % 증가했으며 평균 티켓은 소폭 증가하여 0.2 %를 추가했습니다.

연간 매출은 3.6 % 증가한 770 억 달러였으며, 이는 3.4 %의 비슷한 매출 증가와 비 성숙 매장의 부분적인 증가를 반영한 ​​것입니다. 이 채널은 4 분기에 회사의 비슷한 판매 수익의 80 % 이상을 생산했기 때문에 디지털 이니셔티브로 인해 계속해서 이익을 얻고 있습니다. Target의 주당 수익은 회사의 인상적인 성장이 계속됨에 따라 전년 대비 5.39 달러에서 6.9 달러로 증가했습니다.

Target는 경기 침체의 영향을받지는 않지만 전국 할인 소매 업체라는 지위로 인해 다른 많은 소매 업체보다 우호적 일 것입니다.

예를 들어, 대 불황에서 2008 년 주당 순이익은 14 % 감소했습니다. 그럼에도 불구하고, 그 성과는 대부분의 회사보다 실적이 훨씬 뛰어나서 대 불황 동안 수입이 감소했습니다. 또한 Target의 수입이 위기 이전 수준으로 돌아 오는 데 1 년 밖에 걸리지 않았습니다. 따라서 Target은 경제 침체에 취약하지만 그 기간 동안 대부분의 주식보다 훨씬 탄력적입니다.

목표는 2020 년 예상 지불 비율이 40 % 미만이고 3 %의 매력적인 수익률로 안전한 배당 지불을합니다. Target은 현재 투자자들이 소매점에서 찾아야 할 모든 자질을 갖추고 있습니다. 그것은 전자 상거래 사업의 급성장으로 성장 잠재력을 가지고 있으며, 불황 방지 사업 모델에서 방어적 특성을 유지합니다.

Walmart와 마찬가지로 Target은 대불황 동안 매우 잘 수행되었으며 40 년 이상 연속 배당금을 늘렸습니다. 그러나 동시에 Target은 할인 소매 공간에서 주요 경쟁사보다 강력한 성장 프로파일과 함께 Walmart보다 배당 수익률이 상당히 높습니다.

 

 

# 4 : CVS Health Corporation (CVS) - 미국 최대 약국서비스 제공하는 소매업

 

 

CVS Health Corporation은 미국 최대 규모의 약국 체인과 함께 제약 서비스 비즈니스를 운영하는 통합 의료 서비스 제공 업체입니다. 이 회사는 9,900 개 이상의 소매점, 1,100 개의 진료소를 운영하고 있으며 2 억 1 천 2 백만 명 이상의 플랜 회원에게 서비스를 제공합니다. CVS Health Corporation은 연간 약 2,600 억 달러의 수익을 창출합니다.

CVS Health Corporation은 2018 년에 Aetna 인수를 완료했습니다. 이는 매출을 확대 및 다양화할뿐만 아니라 상당한 비용 상승 효과를 제공하기 때문에 회사의 혁신적인 인수였습니다. 이 회사는 2020 년에 7 억 5 천만 달러의 비용 시너지 효과를 기대합니다.

 

출처 : 투자자의 날

CVS Health Corporation 은 2/4/2020에 4 분기 및 연간 실적을 발표했습니다. 회사의 조정 된 주당 순이익은 1 분기에 $ 1.73로, 이는 전년 대비 19 % 감소한 것으로, 주로 주가가 높기 때문입니다. 그러나 매출은 23 % 증가한 669 억 달러로 이는 컨센서스 예상보다 29 억 달러 높은 수치입니다.

2019 년의 조정 된 주당 순이익은 7.08 달러로 2018 년의 결과와 일치했습니다. 수익은 32 % 증가한 2,572 억 달러였습니다. 분기 및 연도의 매출 성장의 대부분은 Aetna의 구매로 인한 것입니다. 약국 서비스는 전체 약국 청구 처리가 10 % 이상 개선되면서 6.2 %의 매출 성장을 보였습니다.

소매 판매는 약국 판매가 4.9 % 증가하고 약국 처방전 판매량이 6.9 % 개선됨에 따라 동일 매장 판매는 3.2 % 증가했습니다. 이 지역에서 건강과 미용이 계속 이어짐에 따라 매장 판매는 0.7 % 증가했습니다. 기침 및 감기 제품은 특히 분기 동안 강했다. 이전 Aetna Health Care 사업부와 동등한 Health Care Benefits 부문은 172 억 달러의 매출을 올렸습니다. 의료 회원은 3.6 % 증가한 2290 만 명입니다.

CVS는 계속해서 비즈니스 전반에 걸쳐 강점을보고 있으며 코로나 바이러스 발생으로 2020 년 회사의 재무 결과가 악화 될 것으로 예상되지만 이는 단기적인 문제입니다. CVS에 대한 장기 성장 전망은 여전히 ​​긍정적입니다.그 동안 투자자는 3.5 %의 배당 수익률을 확보 할 수 있습니다.

 

 

#3: Genuine Parts Company (GPC) - 60년 이상 배당금 주는 자동차 부품회사

 

 

Genuine Parts Company는 1928 년에 설립되었으며 그 이후로 자동차 및 산업 부품, 전기 재료 및 일반 비즈니스 제품을 판매하는 거대한 대기업으로 성장했습니다. 회사의 주력 브랜드는 NAPA 자동차 부품 상점입니다.

 

출처 : 투자자 발표

Genuine Parts Company은 4 분기 및 연간보고 이익이 2009 년 2 월 19 일에 일을 하고 결과를 상단과 하단 라인에 기대 이상이었다. 2019 년 매출은 194 억 달러로 2018 년 183 억 달러보다 3.5 % 증가했습니다. 전체 기간은 회사의 3 년 연속 레코드 판매량을 나타냅니다. 순이익은 조정 기준으로 8 억 8,300 만 달러였습니다. 조정 된 주당 순이익은 5.69 달러로 전년도의 수정 EPS $ 5.68보다 약간 높았습니다.

순정 부품은 미국의 주요 트렌드로 인해 핵심 자동차 부품 사업에서 수년간 계속 성장할 것으로 보입니다. 소비자들은 새 차를 더 자주 사지 않고 자동차를 훨씬 더 오래 길에두고 있습니다. 구형 자동차의 경우 더 자주 수리해야하므로 차량 수리에 따라 비용이 많이 들기 때문에순정 부품의 잠재적 금광입니다.

출처 : 투자자 발표

최근 회사 발표에 따르면 1-5년된 차량의 연간 평균 수리 비용은 $ 555입니다. 그러나 이는 6-12년된 차량의 경우 $ 829로 증가하고 12 년 이상 된 차량의 경우 평균 연간 수리 비용 $ 797로 다소 감소합니다. 그 결과 중고자동차 수리의 주요 연도는 6 년부터 시작됩니다. 6 년 이상 된 차량은 미국 전체 차량 차량의 70 % 이상을 차지하므로 Genuine Parts Company은 향후 몇 년간이 후풍으로부터 혜택을받을 것입니다.

Genuine Parts는 장기적인 성장 잠재력 외에도 인상적인 배당 성장 기록으로 인해이 목록에서 자리를 차지하고 있습니다. 이 회사는 매년 60 년이 넘는 기간 동안 배당금을 늘려 배당금의 독점 목록에 올렸습니다. 또한, 주식은 4.9 %의 높은 수익률을 가지고있어 순이익은 배당 성장뿐만 아니라 현재 수입에 대해 매우 매력적입니다.

 

# 2 : Walgreens Boots Alliance (WBA) - 44년 연속 배당금주는 약국소매업

 

 

Walgreens Boots Alliance는 11 개국에 18,000 개 이상의 매장을 보유한 약국 소매 업체입니다. Walgreens는 44 년 연속 배당금을 늘 렸습니다.Target and Walmart와 마찬가지로 Walgreens는 배당 귀족 목록에 있습니다.

이 회사는 최근 회계 연도 2020 년 1 분기를 마무리하면서, Walgreens 는 Retail Pharmacy USA 세그먼트의 지속적인 성장과 제약 회사의 5.2 % 증가로 인해 분기별 조정 주당 순이익이 6 % 감소한 반면 매출은 1.6 % (상시 통화 기준으로 2.3 % 증가) 증가했습니다. 도매 세그먼트. Walgreens는 지난 분기에 여러 전략 이니셔티브를 진행했습니다. 이 회사는 McKesson (MCK)과 독일 도매 합작 회사를 설립하고 Kroger (KR)와 그룹 구매 조직을 구성하여 전략적 파트너십을 통해 시장 점유율을 높이고 장기 성장 전망을 개선 할 수 있다고 생각합니다.

가장 최근 분기에 회사는 주당 순이익 성장으로 계속 어려움을 겪고 있지만 전략적 투자를 통해 장기적인 성장 전망을 확보하기위한 조치를 취하고 있습니다. 디지털화를 가속화하고, 소매 사업을 재편성하고, 상점을 인근 보건소로 전환하고, 비용 효율성을 크게 개선하여이를 달성하고자합니다.

 

출처 : 투자자 발표

약국 매출은 지난 분기 2.9 % 증가한 반면 처방전은 1.4 % 증가했습니다. 이는 Walgreens가 약국 제품 및 서비스의 소매점임을 계속 보여줍니다. 인수를 제외하고 약국 판매 및 처방전은 여전히 ​​각각 2.5 % 및 2.8 % 증가했습니다. 분기에서 한 가지 부정적인 점은 Walgreens의 시장 점유율이 55 점으로 20.9 % 하락했다는 점입니다. 또한 국제 부문은 영국의 부드러운 시장 상황으로 인해 판매가 2.7 % 감소했습니다.

회사의 부진과 경쟁이 치열 해짐에 따라 회사는 계속 어려움을 겪고 있지만 판매 성장, 전략적 이니셔티브 및 Rite Aid 인수의 지속적인 통합 덕분에 내년과 그 이후에도 성장의 여지가 충분해야합니다.

Walgreens의 경쟁 우위는 최고의 시장 점유율입니다. 강력한 소매점과 편리한 위치는 소비자가 경쟁 업체 대신 Walgreens를 사용하도록 권장합니다. 이 브랜드 강점은 고객이 Walgreens로 계속 돌아와서 안정적인 매출과 성장을 제공한다는 의미입니다.

Walgreens는 경기 침체에 어려움을 겪고 있어도 처방전 및 기타 건강 관리 제품에 대한 지출을 줄일 가능성이 거의 없습니다.Walgreens의 조정 된 주당 순이익은 2009 년에 7 % 감소한 반면 2007 년부터 2010 년까지 조정 된 주당 순이익은 실제로 증가했습니다.

회계 연도의 약세에도 불구하고 Walgreens는 긍정적 인 장기 성장 전망을 가지고 있습니다. Retail Pharmacy는 전자 상거래에 내성이있는 것으로 입증되었으며 미국 인구 고령화와 의료 수요 증가로 혜택을 볼 수 있습니다.이 회사는 2022 회계 연도에 비용 절감 목표를 15 억 달러에서 18 억 달러로 높였습니다. 매장 폐쇄는이 계획의 일부입니다. Walgreens는 이미 영국에서 200 개의 Boots 매장을 폐쇄하겠다고 발표했으며, 최근에는 미국에서 200 개의 매장을 폐쇄한다고 발표했습니다.

Walgreens의 현재 주가는 ~ $ 45이고 조정 된 주당 순이익은 $ 20,000 $ 200입니다. 그 결과, 주가는 7.5의 수익률로 거래됩니다. Walgreens는 다른 소매 업체의 리드를 따를 수 있고 수입 예측을 줄이거 나 철회 할 수 있지만 수익성이 높은 회사에 대한 평가는 매우 낮습니다. 지난 10 년 동안 Walgreens의 평균 가격 대비 수익률은 16.2로 Walgreens 주식의 극단적 인 저평가를 나타 냈습니다.

결과적으로, 배당 성장의 오랜 역사, 강력한 브랜드, 그리고 증가하는 건강 관리 수요를 활용할 수있는 능력으로 Walgreens를 최고의 소매점으로 선정했습니다.Walgreens는 또한 코로나 바이러스가 생존 할 수있는 최적의 위치에 있으며, 이는 건강 관리 제품 및 처방약의 수요처입니다. Walgreens는 또한 4.1 %의 높은 배당 수익률로 인해 소득 투자자들에게 특히 매력적입니다.

 

 

#1: Foot Locker (FL) - 운동화/운동복 시장의 브랜딩된 소매업강자

 

 

Foot Locker는 1974 년 FW Woolworth Company의 일부로 설립되었으며 1988 년에 독립되었습니다. 오늘날 Foot Locker는 27 개국 3,100 개 이상의 매장을 운영하는 주요 운동화/운동복 소매 업체입니다.이 회사는 연간 80 억 달러의 수익을 창출하며 시가 총액은 24 억 달러입니다.

Foot Locker는 2 월 말 4/4 분기 및 연간 재무결과를 보고했습니다. 4 사분기 동안 매출은 22 억 달러로 전년 대비 2.2 % 감소했으며, 비슷한 판매량 (최소한 1 년 동안 매장에서 판매량을 측정)은 1.6 % 감소했습니다. 즉, 분기 별 조정 된 주당 순이익은 주식 재구매로 인해 4 % 증가했습니다.

2019 년 순매출은 0.8 % 증가한 80 억 달러를 기록했다. 이에 따라 비슷한 매출이 2.2 % 증가한 반면 주당 조정 수익은 4.7 % 증가한 4.93 달러를 기록했습니다. 이 회사는 2018 년 4 분기에 비해 꾸준한 통화가 4 % 감소한 12 억 1 천만 달러의 상품 재고가 있었기 때문에 강력한 재고 관리를 보여주었습니다.

Foot Locker의 경쟁 우위는 가치있는 브랜드이며 소매 운동화/운동복에서 선두 위치에 있습니다.또한 Foot Locker의 강력한 대차 대조표는 회사의 재무 안정성과 성장 이니셔티브에 대한 투자 능력을 제공합니다. Foot Locker는 대차 대조표에서 1 억 2 천 2 백만 달러의 부채와 비교하여 현금 및 현금 등가물 9 억 9 천 2 백만 달러로 2019 년을 마감했습니다. 회사의 총 현금 포지션, 부채 순액은 작년 같은 시점보다 1 천 8 백만 달러 높았습니다.

이러한 강력한 재정 상태는 특히 경기 침체기 동안 중요한 경쟁 우위입니다.대불황 동안 풋 로커의 주당 순이익은 최저 74 % 감소했지만 2010 년에는 두 배 이상 증가했으며 2011 년에는 완전히 회복되어 새로운 최고점에 도달했습니다.

비즈니스 환경은 Foot Locker와 같은 오프라인 소매 업체에게 여전히 어려운 과제입니다. 이에 따라 Foot Locker는 자체 소비자 플랫폼에 투자했습니다. 전체 판매의 백분율로, 직접 채널은 총 판매의 18.7 %를 나타냅니다. 2019 년 두 자릿수의 판매 성장률이 낮은 국제 시장은 여전히 ​​강점입니다.

그럼에도 불구하고 Foot Locker의 실제 매장에 대한 의존은 단기적으로 부정적인 발전입니다. 이 회사는 최근 3 월 31 일까지 북미, EMEA 및 말레이시아 부문의 모든 매장 폐쇄를 발표했습니다. Foot Locker는 또한 2020 년 재무 지침을 철회하여 회사의 단기 전망에 불확실성을 추가했습니다. 그러나 강한 브랜드와 직접적인 채널 성장으로 인해 장기적으로 회사에 유망합니다.

6.9 %의 배당 수익률과 낮은 P / E를 가진 Foot Locker 주식은 배당 수익률, 성장 및 가치의 매력적인 조합입니다. 또한 강력한 대차 대조표와 업계 최고의 브랜드를 보유하고 있습니다.

 

 

 

 

https://www.suredividend.com/best-retail-stocks/

이미지 썸네일 삭제

The 10 Best Retail Stocks For High Total Returns - Sure Dividend

These 10 retail stocks can survive the coronavirus threat, and are expected to generate high returns over the long-term due to their strong brands.

www.suredividend.com