21년 2월초에 글로벌 자산운영사인 블랙락에서 동남아 신흥 시장들의 잠재력에 대해서 신년사로 발표한 것이 있어서 신박해서 정리해봅니다.
몇 년 동안 중국은 MSCI 신흥 시장 지수의 거의 40 % 를 차지할 정도로 성장했습니다. 그러나 이것이 중국이 투자자로부터 모든 관심을 받아야 한다는 의미는 아닙니다. 30여 개 국가를 탐험 할 수 있는 중국과 위에서 논의한 기회는 신흥 시장이 제공해야 하는 것의 일부에 불과합니다. 성장 지향적 인 투자자들에게이 다양한 지역을 자세히 살펴보면 보람이 있을 수 있습니다.
성장 포트폴리오가 중국에 점점 더 집중됨에 따라 투자자는 더 넓은 신흥 시장 세계를 간과하는 경향을 개발할 수 있습니다. 잘 알려지지 않은 몇 가지 기회를 조명하기 위해 의 BlackRock이 인포그래픽 은 동남아시아, 브라질 및 인도의 진화하는 풍경을 탐구합니다.
또다른 관점으로 투자의 기회를
신흥 시장은 선진 시장에 비해 가격 대비 수익률 (P / E)이 낮은 경우가 많습니다. 이는 이 지역의 가격 이 매력적 이라는 것을 시사 할 수 있지만 투자자는 상대적인 규모의 관점에서 신흥 시장을 볼 수도 있습니다. 다음은 여러 신흥 시장의 시가 총액을 기술 분야의 유명 기업과 비교하는 방법입니다.
투자자들은 장기적인 성장을 추구 할 때 종종 기술 회사에 집중하지만 닷컴 버블 이후 최고수준의 밸류에이션으로 인해 불확실성이 높아질 수 있습니다.
그것이 신흥 시장이 작용할 수 있는 곳입니다. 400 개가 넘는 상장 회사가 있는 브라질과 같은 국가 는 단일 회사와 비교할 때 향상된 수익률과 다각화를 제공 할 수 있습니다. 자세한 내용을 알아 보려면 여기에서 여러분의 레이더 아래로 날아갈 수 있는 세 가지 신흥 시장 기회를 자세히 살펴보십시오.
1. 동남아시아 : 떠오르는 디지털 경제
인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르, 태국, 베트남을 포함한 동남아시아 (SEA)가 차세대 디지털 거인으로 빠르게 부상하고 있습니다. 이 지역은 현재 4 억 명의 온라인 인구가있는 곳으로 2015 년에 비해 53 % 증가한 수치입니다.
많은 사람들이 온라인에 접속함에 따라 지역 승차 공유 제공 업체 인 Grab 과 같은 회사 는 수백만 명의 신규 사용자를 축적했습니다. 이는 SEA의 인터넷 경제 가 2025 년까지 총 상품 가치 (GMV) 3,900 억 달러 에 도달 할 것으로 예상됨에 따라 투자자들에게 희소식입니다 .
유리한 인구 통계도 이러한 성장에 기여하고 있습니다. 이 지역은 2022 년까지 중산층에 5 천만 명의 진입 이 예상 되며 평균 연령은 30.2 세에 불과 합니다. 이는 영국보다 약 10 년, 일본보다 18 년 더 어리다.
더욱이, 점점 더 부유 한 소비자 집단이 이미 기술을 수용하고 있습니다. 전자 상거래, SEA의 인터넷 경제의 하위 분야가 추가되었습니다 지난 5 년 동안 새로운 사용자가 2015 년부터 2020 년까지 $ (5) 억부터 $ (62) 억 명까지 증대했습니다.
2. 브라질 : 성별 다양성의 개선
성별 다양성은 브라질 기업들에게 역사적 약점 이었지만, 브라질 내의 여성 사회적 지위는 개선되고 있습니다. 다음 은 브라질, 신흥 시장 및 선진 시장 에서 기업 이사회의 여성 비율이 어떻게 다른지 보여줍니다 .
브라질은 금융 부문의 인식과 이니셔티브가 증가한 덕분에 2020 년에 신흥 시장 평균을 능가했습니다. 예를 들어 브라질의 B3 거래소는 UN Women의 이니셔티브 인 Women 's Empowerment Principles 에 서명 한 미주 최초의 증권 거래소였습니다 . 더 큰 여성 대표는 투자자와 사회 모두에게 반가운 소식입니다. Boston Consulting Group의 연구에 따르면 평균 이상의 다양성을 가진 회사는 더 혁신적 이며 최근 출시 된 제품에서 더 많은 수익을 창출하는 것으로 나타났습니다 .
3. 인도 : 의료 및 부동산 분야에서 유망한 기회
국가 건강 보호 계획의 일환으로 인도 정부는 5 억 명의 사람들에게 정부가 후원하는 건강 보험 을 제공하려고합니다 . 진전이 계속되면 의료 부문 매출은 18 % 의 연평균 성장률 (CAGR)로 증가하여 세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장 중 하나가 될 수 있습니다.
이 목표를 달성하려면 공공 부문과 민간 부문 모두의 참여가 필요합니다. 예를 들어 인도 정부는 공중 보건 지출을 2018 년 GDP의 1.1 % 에서 2025 년까지 2.5 % 로 늘리겠다고 약속했습니다. 또한 병원과 같은 프로젝트에 100 % 외국인 직접 투자 (FDI)를 허용합니다.
인도는 부동산에 대해 유사한 전략을 채택하고 있으며, 증가하는 수요를 따라 잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 인도의 상위 8 개 도시에서 주택 적자는 3 백만 이 넘습니다 .
개발을 가속화하기 위해 인도 정부는 2018 년부터 주거 및 소매 개발에 100 % FDI를 허용했습니다. 분석가들은 인도의 부동산 시장이 2030 년까지 세계에서 세 번째로 큰 규모 가 될 수 있다고 믿습니다 .
<참고 : Emerging Markets: A Growing Set of Opportunities>