2020년 5월 버크셔헤서웨이 주주총회 이후 코로나19로 각각 90세, 96세인 버핏과 버핏의 오른팔인 찰리 멍거 버크셔 부회장의 건강에 대한 우려가 높고, 막대한 현금만 보유하고 있다고 애널리스트들이 집중적으로 비꼬던 버핏 옹에 대한 평가가 드디어 긍정적으로 나오고 있다.
버크셔는 영업을 통해 막대한 돈을 벌어들이고는 있다. 그러나 보험, 소비재, 에너지, 유틸리티, 철도는 미래를 내다보는 지금 투자자들의 수요를 충족하지 못한다. 특히나 최근 코로나로 인해서 크래프트 하인즈, 옥시덴털 페트롤리엄, 항공주 등 최근 버핏의 일부 투자는 참담했다. 버핏의 투자 자산 가운데 비중이 가장 높은 애플을 제외하면 변변한 정보기술(IT) 업종 투자도 없었다.
'투자의 귀재' 워런 버핏이 이끄는 미국 버크셔해서웨이(이하 버크셔)가 지난 3월 이후 '애플' 주가 급등으로 400억달러(약 48조2000억원)를 벌어들였다고 16일(현지 시각) 미국 CNBC 방송 등이 보도했다. 특히나 애플은
“애플은 사람들을 위해 제품을 만드는회사이고
애플 사업의 중심엔 소비자가 있다”고 강조했다.
-팀쿡 애플 CEO-
버크셔 해세웨이의 애플 지분 (현재 주식 포트폴리오의 40 %)은 3 월 시장 바닥 이후 400 억 달러에 달한다. 기술 및 메가캡 기업에 대한 투자는 보험 및 에너지를 포함한 비즈니스의 다른 기둥이 큰 타격을 입었을 때 코로나 바이러스 위기가 역설적으로 버크셔 수익을 확장하는데 결정적인 역할을했습니다.
CNBC는 "버크셔는 지난 2016년 5월에 처음으로 애플 주식 1000만주를 매입해, 이후 꾸준히 비중을 늘려왔다"며 "이 거대 기술 기업(애플)에 대한 투자는 버크셔가 코로나 사태로 인해 보험, 에너지 등의 분야에서 본 큰 손실을 헤쳐나가는 데 결정적인 역할을 했다"고 전했다.
그러한 애플 기술주 투자하는 것은 버핏의 유명한 가치 투자 원칙을 무시하는 것처럼 보입니다. 버크셔는 2016 년 5 월 버핏 중위 중 한 곳을 통해 첫 1,000 만 애플 주식을 인수했다. 4 년 동안“Omaha of Omaha”는 기술에 대한 혐오감을 없애고 현재 2,500 만 주 (현재 950 억 달러 이상의 가치)로 배팅을 늘려서 글로벌 투자 회사인 뱅가드 다음으로 Apple의 두 번째로 큰 주주가되었습니다.
CFRA Research의 버크셔 분석가 인 Cathy Seifert는 CNBC에 다음과 같이 말했습니다. ″결국 주주들은이 기술주 이동한 것에 박수를 보냅니다.”
지난 달 한 해 동안 Apple의 점유율이 10 % 이상 상승하여 2020 년 이익이 32 % 이상으로 상승했습니다. 수요일 에 약 150 억 달러에 달하는 아일랜드 세금에 대한 분쟁으로 유럽위원회 (European Commission)에 대한 세금 감면 혜택에서 승리하면서 애플 주식은 또 다른 상승세를 보였습니다.
버셔의 주식 포트폴리오 외에,이 회사는 철도 대기업 BNSF에서 보험 회사 Geico에 이르기까지 전염병에 덜 영향을 받는 비즈니스 사업 '세 번째 대형 사업(third-largest business)' 분야로 애플 투자를 이야기 하고 있습니다.
버크셔의 주식 포트폴리오는 메가캡 기술주을 담그기 전에 금융 및 소비자 경기에 집중되어있었습니다.
이제 억만 장자 투자자는 애플 버크셔의 보험 및 철도 이익에 이어서 "3번째로 큰 투자 모델" 이라고 부릅니다. 버핏은 애플에 대해서 2 월 CNBC 인터뷰에서“아마도 내가 세계에서 가장 잘 알고있는 사업 일 것”이라고 말했다.
“저는 애플을 주식으로 생각하지 않습니다.
나는 그것을 우리의 세 번째 사업이라고 생각합니다.”
버크셔는 또한 1 분기 말 현재 아마존의 533,300 주를 보유하고 있으며 현재 16 억 달러 이상의 가치가 있습니다. 버핏은 몇 달 전 코로나 바이러스로 인한 업계의 근본적인 변화로 인해 40 억 달러에 달하는 항공사 투자 전체를 매도하였습니다. 유나이티드 항공, 아메리칸 항공은 지난 달에만 20 % 이상 상승했으며 델타항공은 6 월에 10 % 이상 급증했지만, 항공 주식의 성장 최근에 멈췄으며 주식은 여전히 절반 이상으로 오래된 최고점에서 벗어났습니다. 따라서 버핏은 여전히 항공사에 대한 투자로서 옳을 수 있습니다.
버핏은 오랫동안 아마존의 CEO이자 CEO 인 제프 베조스의 팬으로서 회사의 지배와 창업자의 비즈니스 능력을 칭찬했다. 그러나 버핏은 회사의 칭찬을 불렀지 만 아마존 주식을 사지 않았습니다. 버크셔가 주식을 매수하는 헤드 라인은 시장에 대한 관심을 불러 일으켰다. 버핏은 역사적으로 기술에 거의 투자하지 않았으며 작년 IBM에 대한 어려운 장을 끝내고 애플에 대한 지분을 늘리고있다. 실제로 버핏은 기술 기업에 대한 투자에 인색한 것으로 유명하다. 또 스스로 테크놀로지 산업에 대해 투자를 할 만큼 이해가 깊지 않다고 말해왔다.
월스트리트의 많은 사람들은 메가 캡 기술 회사들에 대한 심각한 경고를 발표하여 2001 년 기술 버블이 터지기 전의 에피소드와 비교했을 때 높은 평가와 최근의 주식시장의 랠리를 비교했습니다. 버핏은 90 년대 후반 닷컴 통신을 피했습니다. 그 구매 열풍에 합류하지 않은 당시 비난했다.
애플은 소위 FAANG 블록에 속하며 나스닥 지수에 새로운 기록으로 끌어 올렸으며 코로나 바이러스 손실을 제거하는 최초의 미국 주식 벤치 마크를 표시했습니다. 애플의 주식은 약 30 배의 순이익으로 거래되고 있습니다.
Smead는“그는 장기 보유자이며 이익에 대해 세금을 내는 것을 좋아하지 않는다”고 말했다.
<참조: Warren Buffett reaps $40 billion from giant Apple stake since March bottom>