워렌 버핏의 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway Inc)는 금요일에 미국 최대 은행의 주식을 매각하고 Wells Fargo & Co와 JPMorgan Chase & Co의 지분을 삭감하고 Goldman Sachs Group Inc.에 대한 투자를 종료했다고 밝혔다.
월가의 대표적 ‘골드 베어(금 회의론자)’인 워런 버핏도 결국 금 자산에 투자했다. 그러나 금 실물이 아닌 세계 2위 금광업체에 투자했다. 현금흐름을 창출하지 못하는 원자재를 싫어하는 그의 평소 투자 스타일이 금 관련 투자에도 반영된 것으로 풀이된다.
투자 규모 자체는 크지 않지만 버핏이 그동안 금에 대해 부정적인 입장을 꾸준히 유지했다는 점에서 이례적인 투자 결정이라는 평가가 나왔다. 버핏은 금이 그 자체로 이익을 내는 활동을 하거나 배당을 주지도 않는다며 "아무것도 하지 않는 정육면체"라고 깎아내린 바 있다. 금을 사느니 차라리 우량기업 주식을 사는 편이 훨씬 낫다고도 했다.
버핏은 지난 2011년 주주 서한에서 "금 매입을 부추기는 건 두려워하는 이들이 늘어날 것이라는 믿음"이라고 말했다.
Warren Buffett의 Berkshire Hathaway Inc.는 은행에 대한 투자를 전환하여 여러 금융 업계의 유명 기업들과 지분을 나누고 수년 동안 귀금속을 비난했지만 Barrick Gold Corp.에 베팅했습니다. 안전자산에 투자한 것인지 원자재로 투자한 것인지는 초보자인 내 입장에서는 명확하지는 않지만, 난 원자재 투자로 생각한다.
2 분기 주식 움직임은 올해 주주 총회에서 표현 된 버핏의 "매우 신중한"전망과 일치한다고 메릴랜드 대학의 로버트 H. 스미스 경영 대학원 재무 학 교수 데이비드 카스가 인터뷰에서 말했다. "그는 Bank of America를 제외한 주요 은행 투자를 기본적으로 밝게함으로써 극도의 주의를 기울이고 있습니다."
버크셔는 6 월 30 일 현재 미국 상장 투자를 상세히 기록한 규제 서류에서 세계 최대 광업 회사 중 하나 인 토론토에 본사를 둔 Barrick Gold Corp에 5 억 6,360 만 달러 상당의 새로운 2,0.9 백만 주식 투자를 공개했습니다.
투자자들은 버핏과 그의 포트폴리오 매니저 인 Todd Combs와 Ted Weschler가 가치를 보는 곳을보기 위해 네브래스카 주 오마하에 본사를 둔 버크셔의 분기 별 서류를 모니터링합니다.
Barrick의 주가는 지난주 기록을 세운 금 가격 상승의 혜택을 받았으며 Berkshire의 공개 이후 시간외 거래에서 3.2 % 상승했습니다. Barrick은 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.
버크셔의 회장이자 최고 경영자 인 버핏은 과거에 연방 예산 적자가 폭주 할 것이라는 두려움 때문에 주식보다 금에 베팅하기로 결정한 투자자들을 이전에 이끌었습니다.
Kass는 금요일 제출 된 Barrick 투자를 "가장 큰 충격"이라고 말했고, 그 규모가 Combs 나 Weschler의 지분 일 수 있음을 의미한다고 제안했습니다.
Kass는 "그래도 그들이 금 투자에 대한 Warren Buffett의 회의적인 철학을 공유 할 것이라고 생각할 것입니다. 그는 주주들에게 보내는 편지뿐만 아니라 여러 연례 회의에서 표현한 것입니다." "그러나 이것은 그의 포트폴리오에 갑자기 나타난게 아니며, 가능한 나쁜시기에 대한 헤지처럼 보입니다."
한편 블룸버그에 따르면 버핏은 과거에도 귀금속에 투자한 적이 있다. 1997년 129.7만온스의 은을 사들이며 한때 ‘실버킹’이던 적도 있었다. 버핏은 1997~1998년 온스당 6달러 이하에 샀고 2006년께 13달러선에서 팔았다. 그러나 그가 은을 매도한 후 은값은 수직 상승하며 2011년 50달러를 넘어서기도 했다. 이 같은 은 투자 결과에 대해 버핏은 실패였다고 명시적으로 말한 적은 없지만 불만족스럽다는 뉘앙스로 밝힌 바 있다. 그는 2006년 버크셔해서웨이 연례 주주총회에서 이같이 이야기했다. “너무 빨리 사서 너무 빨리 팔았다. 돈을 별로 못 벌었다. 은을 포함한 커머디티는 그냥 앉아서 멀뚱히 나를 쳐다볼 뿐이다. 반면 대부분은 주식들은 이익을 창출해서 투자자들을 위해 차곡차곡 이익을 쌓아간다.”
버크셔의 20년 2분기를 간단하게 정리하자면 --------------
Berkshire는 해당 분기에 Wells Fargo 지분을 26 % 감소한 2 억 3,760 만 주를 기록했습니다.
2018 년 초부터 Berkshire는 Wells Fargo 주식의 절반 이상을 잃었습니다. 한때 320 억 달러의 가치가 있었지만 은행이 고객을 학대하는 스캔들로 인해 피해를 입어 가치를 잃었습니다. 버핏은 1989 년 웰스 파고에 처음 투자했습니다.
Berkshire는 또한 Combs가 이사 인 JPMorgan의 지분을 2220 만주로 62 % 줄였고 나머지 190 만주를 깎았 다.
버핏은 지난 5 월 투자자들에게 은행이 자본화가 잘되어 있고 코로나 바이러스 전염병을 견딜 수 있다고 말한 후 은행 업계를 포기하지 않았습니다.
Berkshire는 여전히 Bank of America Corp를 포함한 여러 은행에 투자하고 있으며, 지난달에 20 억 달러 이상을 투자하여 11.9 %의 지분을 270 억 달러 이상으로 제공했습니다.
<참고 :Warren Buffett's Berkshire Hathaway snapped up Barrick Gold in Q2, sold Goldman Sachs