Adobe( ADBE )는 분석가들의 예상을 뛰어넘는 역대 최대 분기 매출을 보고했지만, 전망은 실망스러웠습니다.
Creative Cloud 개발사의 매출은 전년 대비 10% 상승하여 Visible Alpha의 애널리스트 합의를 상회하는 기록적인 57억 1천만 달러를 기록했습니다. 조정된 순이익은 22억 2천만 달러, 주당 5.08달러로 1년 전 20억 5천만 달러, 주당 4.48달러에서 상승하여 추정치를 넘어섰습니다.
Creative Cloud 구독이 포함된 Adobe의 디지털 미디어 부문은 전년 대비 11% 증가한 42억 3,000만 달러의 매출을 올렸으며 분석가들의 예상치를 넘어섰습니다.
CEO 샨타누 나라옌은 어도비가 "AI가 주도하는 창의적 경제의 가속화를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다"고 말했습니다. 이 결과는 다음 주에 열리는 회사의 어도비 서밋 행사에 앞서 나왔으며, 분석가들은 생성적 AI 지표 에 대한 업데이트를 주시 할 것이라고 말했습니다.
앞으로 Adobe는 연간 매출 전망치를 233억 달러~235억 5천만 달러로 유지했고, 조정된 주당 순이익 도 20.20달러~20.50달러로 제시했는데, 두 수치 모두 중간 시점에서 애널리스트 합의 예측치보다 낮았습니다.
Adobe의 주가는 수요일 장외 거래에서 2% 하락했습니다. 수요일 마감 시점까지 지난 12개월 동안 가치의 약 5분의 1을 잃었습니다.
2월 28일에 마감된 분기에 Adobe는 주당 조정 순이익을 보고했는데, 이는 이전 회계연도 같은 분기의 $4.48에서 $5.08로 증가한 수치이며, 매출은 $57.14 billion으로 전년 대비 10% 증가했습니다. 두 수치 모두 기대치를 상회했는데, 애널리스트들은 주당 $4.97, 매출은 $56.6 billion을 예상했기 때문입니다.
Adobe의 다양한 세그먼트 전반에 걸쳐 디지털 미디어 수익은 작년 대비 약 11% 증가한 42억 3,000만 달러에 달했고, 디지털 경험 수익은 9% 이상 증가한 14억 1,000만 달러에 달했으며, 인쇄 및 광고 수익은 약 13% 감소한 7,000만 달러를 기록했습니다.
Adobe는 디지털 미디어 연간 반복 수익에서 176억 3천만 달러로 분기를 마감했으며, 이는 전년 대비 12.6% 증가한 수치입니다. 분기별 운영 현금 흐름은 24억 8천만 달러였고, 2월 28일 현재 남은 성과 의무는 196억 9천만 달러였습니다.
이 분기의 사업 하이라이트에는 Adobe가 2월 12일에 최초의 상업적으로 안전한 인공 지능 비디오 생성 모델을 출시한 것이 포함되었습니다 . 창의적인 전문가의 요구를 충족하도록 설계된 이 모델은 Adobe Firefly에 통합되어 사용자가 완전한 상업적 권리를 가진 고품질 비디오 콘텐츠를 생성할 수 있도록 합니다.
동시에 Adobe는 또한 디자이너와 마케터의 생산성을 향상하도록 설계된 Creative Cloud 애플리케이션을 위한 새로운 AI 기반 도구 모음을 출시했습니다. 업데이트에는 Adobe의 주력 소프트웨어 전반에 걸친 생성적 채우기, 텍스트-이미지 기능 및 실시간 협업 기능에 대한 개선 사항이 포함되었습니다.
2월 후반 에 Adobe는 iOS용 Photoshop 전용 앱을 출시하여 모바일 제공 범위를 확대하여 고급 사진 편집 도구를 더 광범위한 대상에게 제공했습니다. Adobe는 또한 iPad 및 iPhone용 Photoshop에 대한 여러 무료 기능을 도입하여 전문가급 도구에 대한 진입 장벽을 낮추었습니다. Adobe는 더 많은 기능을 무료로 제공함으로써 사용자 채택을 촉진하고 시간이 지남에 따라 구독 기반을 확대하고자 합니다.
Adobe의 전무이사 겸 최고재무책임자인 댄 던은 회사의 수익 발표에서 "저희의 지속적인 혁신과 다각화된 시장 진출 전략이 기록적인 1분기 실적을 이끌었고, 새로운 AI 우선 독립형 및 애드온 혁신이 분기를 마감하면서 1억 2,500만 달러 이상의 ARR 매출을 올렸습니다."라고 말했습니다 . "저희의 고객 중심 전략, 선도적인 제품 포트폴리오, 강력한 현금 흐름은 지속 가능한 장기적 성장과 시장 점유율 확대를 위한 입지를 굳혔습니다."
Adobe는 회계연도 2분기에 57.7억 달러에서 58.2억 달러의 매출에 대해 주당 조정 순이익이 4.95달러에서 5달러가 될 것으로 예상합니다. 분석가들이 5달러를 예상했기 때문에 중간 예측은 빗나갔고, 매출은 58억 달러의 예상에 비해 중간 예측에서 약간 빗나갔습니다.
연간으로 이 회사는 233억 달러에서 235.5억 달러의 매출에 대해 주당 20.20달러에서 20.50달러의 조정된 수익을 기대하고 있습니다. 분석가들은 20.39달러와 235.1억 달러를 예상했습니다.
전망 수치 중 근본적으로 나쁜 것은 없었지만, 흥미롭지도 않았습니다. Reuters는 전망을 "무미건조한 전망"이라고 표현하고 "분석가와 투자자들은 Adobe가 생성형 AI 제품의 수익화를 확대할 수 있을지 주시하고 있습니다. Adobe는 방대한 포트폴리오에 더 날카로운 AI 편집 도구를 주입하여 경쟁사와 차별화하는 데 많은 투자를 하고 있습니다."라고 언급했습니다.
"저는 지침이 거칠다고 생각하고 사람들이 AI 수익화가 충분히 빠른지 의문을 품고 있다고 생각합니다." M Science의 수석 연구 분석가인 파커 스눅이 로이터에 말했습니다.