버크셔 해서웨이 (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) 의 분기별 13-F 보고서 제출에는 항상 몇 가지 놀라운 사항이 있습니다.
2024년 3분기 현재 워렌 버핏의 포트폴리오는 40개 주식으로 구성되었습니다. 상위 보유 주식에는 Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola 및 Chevron이 포함되었으며, 포트폴리오 가중치는 26.24%, 15.44%, 11.88%, 10.79% 및 6.56%였습니다.
워렌 버핏의 포트폴리오에는 2024년 3분기에 두 개의 새로운 주식이 추가되었습니다. Domino's Pizza Inc( DPZ , Financial )는 1,277,256주로 가장 눈에 띄는 추가 주식이었으며, 이는 포트폴리오의 0.21%를 차지했고, 가치는 약 5억 4,940만 달러였습니다.
또한 Pool Corp( POOL , Financial )가 404,057주를 추가했는데, 이는 포트폴리오의 약 0.06%에 해당하며 총 가치는 1억 5,225만 달러입니다.
버핏은 또한 Sirius XM Holdings Inc와 Heico Corp를 포함한 두 회사의 지분을 늘렸습니다. Sirius XM은 3,774,673주를 추가하여 총 105,155,029주가 되었습니다. 이 조정으로 주식 수가 3.72% 증가하여 포트폴리오에 0.03% 영향을 미쳐 총 가치는 24억 9,000만 달러가 되었습니다.
Heico Corp.는 주식 5,445주를 늘려 총 1,049,687주를 보유하게 되었으며, 이는 주식 수가 0.52% 증가한 수치이며, 가치는 2억 1,388만 달러에 달합니다.
버핏은 2024년 3분기에 한 회사에 대한 지분을 청산하기로 결정했습니다. Floor & Decor Holdings Inc는 완전히 매각되었으며, 3,977,870주가 모두 청산되어 포트폴리오에 -0.14%의 영향을 미쳤습니다.
버핏의 이례적인 움직임
버핏은 레스토랑 업계에 대한 경험이 있습니다. 버크셔 해서웨이는 데어리 퀸을 전적으로 소유하고 있습니다. 버크셔는 한때 맥도날드 의 주식을 소유했지만, 최근 몇 년 동안은 레스토랑 주식을 피하고 에너지, 은행, 기술과 같은 분야에 집중했습니다. 버핏은 또한 레스토랑을 주요 고객 기반으로 간주하는 코카콜라 의 주요 투자자였습니다 .
어떤 면에서 도미노피자와 같은 주식은 버핏이 주식에서 찾는다고 말하는 많은 특성을 가지고 있습니다. 이 회사는 피자 배달 분야의 선도적 브랜드이며 업계에서 글로벌 입지를 굳혔습니다. 가격이 저렴하기 때문에 대부분의 레스토랑 주식과 비교했을 때 적어도 불황에 강한 사업이라고 할 수 있습니다. 피자 배달 개념도 전 세계적으로 잘 확립되어 있어 지속적인 성장의 길을 열 것입니다.
13-F 신고에는 매수에 대한 설명이 없으므로, Berkshire가 Domino's를 매수한 이유를 교육받은 추측을 하는 것은 관찰자의 몫입니다. 단서를 얻기 위해, 최신 수익 보고서 이후 Domino's의 가치 제안을 살펴보겠습니다.
버크셔는 9월 30일 현재 약 5억 4,900만 달러 상당의 도미노피자 주식 128만 주를 소유하고 있었습니다. 또한 수영장 용품 유통업체인 풀의 주식 404,000주를 소유하고 있었으며, 그 가치는 그 날짜 기준으로 약 1억 5,200만 달러였습니다.
해당 투자는 9월 30일 기준 버크셔의 미국 상장 투자 내역을 자세히 설명한 미국 증권거래위원회 제출 서류를 통해 공개되었습니다.
버크셔의 정보 공개에 따라 장 마감 후 도미노피자 주가는 6.9% 상승했고, 풀 주식은 5.7% 상승했습니다.
버핏이 투자에 대한 승인을 보여줄 것이라는 투자자들의 믿음이 반영되어, 버크셔가 새로운 투자를 공개하면 주가가 오르는 경우가 많습니다.
목요일에 제출된 서류에는 버핏이나 그의 포트폴리오 관리자인 토드 콤스, 테드 웨슬러가 개별 투자에 대한 책임을 지고 있는지 여부는 언급되지 않았습니다.
도미노피자와 풀 측 모두 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.
맥도날드 (MCD.N) 와 같은 체인점과 같이, 도미노피자는 고가의 앉아서 먹는 체인점 대신 고급 패스트푸드나 배달 음식을 선호하는 고객을 포함하여, 합리적인 가격을 중시하는 고객을 유치하기 위해 더 많은 프로모션을 실시해 왔습니다 .
한편, 풀은 지난달 기존 풀에 대한 비재량적 수리 및 유지관리 서비스에 대한 수요가 신규 풀 건설에 대한 "약한" 수요를 부분적으로 상쇄했다고 밝혔습니다.
버핏이 현금을 축적하는 와중에도 버크셔는 투자를 단행했다.
네브래스카주 오마하에 본사를 둔 이 대기업은 2024년에 현금 및 현금성 자산에 대한 지분을 거의 두 배인 3,252억 달러로 늘렸고, 2018년 이후 처음으로 자사 주식 매수를 중단하기도 했습니다.
버크셔는 9월 30일에 끝난 분기에 361억 달러어치의 주식을 매각하고 15억 달러어치만 매수했습니다. 버크셔는 올해 1,332억 달러어치의 주식을 매각했습니다. 주로 애플이었고 그 다음은 뱅크 오브 아메리카였습니다. 그리고 58억 달러어치만 매수했습니다.
버핏은 버크셔가 왜 감축하는지 확실하게 말하지 않았지만, 세금이 요인일 수 있다. 투자자들은 그가 평가가 너무 높아졌다고 믿을 수도 있다고 말했다.
또한, 버핏(94세)이 계속해서 경영을 맡는 동안 버크셔의 시가총액이 약 1조 100억 달러에 달하는 만큼, 이 현금은 버크셔가 획기적으로 성장할 수 있는 여지를 제공합니다.
이 분기 동안 Berkshire는 항공기 부품 제조업체인 Heico (HEI.N) 의 지분도 추가했습니다.
회사는 바닥재 소매업체 Floor & Decor (FND.N) 의 지분 전체를 매각했습니다 .,
Ulta 주식의 96% 이상을 매각한 것은 Berkshire의 빠른 반전을 의미하며, Berkshire는 8월에 Ulta에 대한 투자를 처음 공개했습니다 . Ulta 주식은 시간 외 거래에서 3.8% 하락했습니다.
버크셔는 또한 가이코 자동차 보험, BNSF 철도 및 다양한 소비자, 에너지, 산업 및 소매 사업체를 포함한 수십 개의 회사를 소유하고 있습니다.