지금은 금리가 높아 보일지 몰라도, 연방준비제도의 실질금리는 한때 무려 19%에 달했습니다.
여러분은 매일 연방기금금리 에 대해 별로 신경 쓰지 않을 수도 있지만 , 이 중요한 숫자는 여러분의 재정 생활의 여러 측면과 경제 전체에 영향을 미칩니다.
연방 준비제도 (미국의 중앙은행)는 경제가 원활하게 돌아가고 소비자 물가가 견제되도록 주기적으로 목표 금리를 조정합니다. 연방기금금리가 오르거나 내리면 은행 계좌와 대출의 이자율도 같이 올라갑니다. 다시 말해, 연방준비제도의 금리 변화는 저축이 얼마나 늘어날 수 있는지와 돈을 빌리는 데 얼마를 지불하는지에 영향을 미칩니다.
그렇다면 오늘날의 연방 기금 금리는 지난 몇 년과 어떻게 비교될까요? 여기 과거 연방 기금 금리를 살펴보겠습니다. 그러면 귀하의 최종 이익에 어떤 영향을 미치는지 더 잘 이해할 수 있을 것입니다.
연방기금금리란 무엇입니까?
연방 기금 금리는 연방준비제도가 정하며, 은행이 다른 은행에 초단기 대출(일반적으로 당일)에 대해 얼마를 청구할 수 있는지를 지시하여 준비금 요건을 충족합니다 . 범위로 표현되며, 금융 기관은 해당 범위 내에서 서로 특정 금리를 협상할 수 있습니다.
연방준비제도의 목표 금리는 또한 개별 금융 기관이 예금 계좌, 채권, 대출, 신용카드 등의 금융 상품에 설정하는 이자율에도 영향을 미칩니다.
현재 연준의 목표 범위는 5.25%-5.50%이며, 연준은 인플레이션이 더욱 냉각될 때까지 목표 금리를 계속 유지할 것으로 예상됩니다.
역사적 연방준비제도이사회 금리: 50년 동안 어떻게 변화했는가
연준은 2023년 7월 이후 연방기금금리를 조정하지 않았지만, 이 금리는 지난 수십 년 동안 주요 경제 및 세계적 사건에 대응하여 상당히 변동했습니다.
1974년 이후의 효과적인 연방기금 금리를 살펴보겠습니다. 3개월 CD 금리와 10년 국채 수익률도 함께 살펴보겠습니다. 이를 통해 연준의 금리가 다른 금리에 어떤 영향을 미치는지 확인할 수 있습니다.
연방 기금 금리는 1980년대 초반에 급등했는데, 당시 인플레이션은 기록된 최고 수준인 13%를 넘었습니다. 이는 경제학자들이 연방준비제도의 정책으로 인해 통화 공급이 과도하게 증가한 "대인플레이션"으로 알려진 거시경제적 기간의 끝을 의미했습니다.
이에 대응해 연방준비제도는 금리를 인상했고, 연방기금금리는 19%를 넘어섰습니다.
1990년대 후반과 2000년대 초반에 연방준비제도가 연방기금금리를 낮추기 시작하면서 또 다른 주요 경제적 변화가 있었습니다. 이러한 움직임은 닷컴 버블 붕괴로 인해 촉진되었습니다. 닷컴 버블 붕괴는 투자자들이 인터넷 기반 회사에 자본을 쏟아부어 이러한 신생 기업의 과대평가로 이어진 경제적 불안정 시기였습니다. 안타깝게도 이러한 회사 중 일부가 수익성이 있었던 것은 아니었고, 이 버블 붕괴의 여파로 많은 파산과 경기 침체가 발생 했습니다 .
그러다가 2001년 9월 11일의 테러 공격 이후, 연준은 광범위한 불확실성과 경제 활동의 둔화로 인해 금리를 더욱 인하했습니다.
2007년 주택 시장 붕괴로 인해 Fed는 다시 한번 목표 금리를 2%로 낮추었습니다. 일련의 금리 인하가 이어졌고, 결국 2008년 12월까지 목표 범위가 0%-0.25% 범위로 낮아졌습니다. 사실상 0%였습니다.
경제가 대공황에서 회복되면서, 연준은 다시 천천히 금리를 인상하기 시작했습니다. 하지만 2020년, COVID-19 팬데믹이 미국 경제를 뒤흔들었고 공급망 문제, 경제 활동 감소, 높은 실업률과 같은 과제를 가져왔습니다. 2020년 3월, 연준은 다시 한번 금리를 0%-0.25% 범위로 인하했습니다.
그 이후로 Fed는 급등하는 인플레이션에 대처하기 위해 금리를 0.25베이시스포인트씩 인상했습니다. 오늘날 인플레이션율은 여전히 Fed가 원하는 2% 목표에 도달하지 못했기 때문에 금리를 그대로 유지했습니다.
앞으로 Fed가 기대할 수 있는 것
Fed 의 다음 회의는 7월 말로 예정되어 있으며, 연방공개시장위원회(FOMC)가 연방기금금리를 조정할지 여부를 결정할 것입니다. Fed는 마지막 회의에서 목표 범위를 5.25%-5.50%로 유지하고 인하를 고려하기 전에 경제 상황을 계속 모니터링할 것이라고 발표했습니다.
연방준비제도는 지난달 성명에서 적절하다고 판단되면 이 금리를 조정할 것이라고 반복했지만 금리는 당장은 그대로 유지될 가능성이 높습니다.
“연방 기금 금리에 대한 목표 범위에 대한 조정을 고려할 때, 위원회는 유입 데이터, 변화하는 전망 및 위험의 균형을 신중하게 평가할 것입니다. 위원회는 인플레이션이 지속 가능하게 2%로 이동하고 있다는 확신을 더 갖게 될 때까지 목표 범위를 줄이는 것이 적절할 것으로 예상하지 않습니다.”
궁극적으로, Fed의 주요 책임은 제정하는 통화 정책을 통해 안정적인 경제를 유지하고 경제 성장을 촉진하는 것입니다. 시간이 지남에 따라 현재의 경제 상황에 따라 입장을 조정했습니다. 사실인 것은 연방 기금 금리에 대한 이러한 변화는 아무리 사소하더라도 일상적인 소비자에게 영향을 미치고 그들의 재정적 결정에 영향을 미칠 수 있다는 것입니다.