버핏 옹의 오래된 절친이다보니 그의 영향이 포트폴리오에 많이 녹아져 있으며, 실제로 그런 것을 확인할 수 있습니다. 본인이 창업한 회사에 아직도 많은 금액을 투자하는 것은 버핏 옹과 완전히 동일합니다.
일부 억만장자들은 스포트라이트를 피하고 싶어하지만 빌 게이츠는 전혀 다른 인물이다. 그는 마이크로소프트 (NASDAQ: MSFT) 의 공동 창립자이자 전 CEO로 가장 잘 알려져 있으며 , 그는 25년 동안 회사를 운영했지만 자선 활동과 자선 활동으로 역사에 확고히 자리 잡았습니다.
Forbes 에 따르면 Gates의 현재 자산은 1,310억 달러(이 글을 쓰는 시점 기준)로 세계 9번째로 부유한 사람입니다 . 그러나 게이츠는 워렌 버핏과 맺은 계약에서 '기부 서약'에 서명했으며 결국 자신의 재산을 '거의 모두' 자선 단체에 기부할 계획이라고 밝혔습니다.
빌 & 멜린다 게이츠 재단(곧 게이츠 재단으로 명칭 변경)은 이러한 자선 사업을 지원하기 위해 설립된 기관입니다. 명시된 목표는 "모든 사람이 건강하고 생산적인 삶을 살 수 있는 기회를 갖는 세상을 만드는 것"입니다.
이를 위해 재단은 전 세계의 질병과 빈곤을 포함한 "가장 어렵고 가장 중요한 문제"를 해결하기 위해 2000년부터 거의 540억 달러를 지불했습니다.
재단의 신탁은 포트폴리오에 수십 개의 회사 지분을 보유하고 있지만 87%는 이 5개 주식으로 구성됩니다.
1. Microsoft: 35%
특히 Gates가 개인 자산의 상당 부분을 기반으로 재단을 설립했기 때문에 투자자들은 Microsoft 주식이 신탁의 최고 보유 주식이라는 사실에 놀라지 말아야 합니다. 게이츠 재단은 154억 7천만 달러 상당의 약 3,650만 주를 보유하고 있습니다.
하지만 이것은 당신 할아버지의 마이크로소프트가 아닙니다. 회사의 레거시 운영 체제 및 소프트웨어 외에도 Azure Cloud는 2위의 클라우드 인프라 제공업체이며 더 빠르게 성장하고 클라우드 경쟁업체의 점유율을 차지하고 있습니다.
결과를 더욱 향상시키는 것은 Microsoft의 제품 및 서비스 전반에 걸쳐 긴밀하게 통합된 회사의 인공 지능(AI) 기반 디지털 비서인 Copilot입니다. Evercore ISI의 분석가들은 생성 AI가 2027년까지 1,430억 달러의 추가 수익을 창출할 수 있다고 계산합니다.
신탁은 마이크로소프트가 2004년부터 지속적으로 지급한 배당금 덕분에 안정적인 수익을 얻고 있으며, 2011년부터 매년 지급액을 늘려가고 있습니다. 겉보기에 미약해 보이는 수익률 0.71%는 지난 5년 동안 226%의 강력한 주가 상승률을 반영한 것입니다. S&P 500 이 87% 상승했습니다 . 또한, 지급률이 25% 미만이므로 향후 몇 년간 배당 성장의 여지가 충분합니다.
2. Berkshire Hathaway: 16%
신탁이 두 번째로 많이 보유하고 있는 주식은 Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) 입니다 . 이는 억만장자 CEO인 Warren Buffett이 막대한 재산을 자선 단체에 기부하겠다는 약속에 크게 감사드립니다. 2022년(자세한 내용이 마지막으로 제공됨)에 끝난 16년 동안 버핏의 기부금은 총 360억 달러에 달했습니다. 그 결과, 신탁은 현재 약 71억 달러 상당의 버크셔 주식 1,730만 주 이상을 보유하고 있습니다.
67개 자회사와 36개 이상의 주식 보유를 포함하는 Berkshire Hathaway의 비즈니스 이해관계는 즉각적인 다각화를 제공하므로 자금이 필요할 때까지 매력적인 투자 수단이 됩니다. 지난해 버크셔는 전년 대비 20% 성장한 3,640억 달러의 매출과 970억 달러의 순이익을 창출했습니다.
게다가, 대차대조표에 기록적인 1,890억 달러의 현금과 등가물을 보유하고 있는 버크셔는 그만큼 견고합니다.
작년에는 National Indemnity, GEICO, General Re, Berkshire Hathaway Reinsurance 및 Alleghany를 포함한 Berkshire의 보험 회사 포트폴리오에서 기록을 세웠습니다. 버크셔의 연말 서한에서 버핏은 이들 회사가 "지난해 매출, 유동자산, 인수 이익 부문에서 기록을 세우며 예외적으로 좋은 성과를 냈다"고 말했습니다. 전체적으로 보험 자회사는 버크셔 영업 이익 370억 달러의 40%를 차지했습니다.
이는 버크셔 주식이 게이츠의 최대 보유 주식으로 남아 있는 이유를 강조합니다.
3. Waste Management: 16%
버핏과 게이츠의 또 다른 공통점은 예측 가능하고 반복되는 사업을 하는 지루한 회사를 높이 평가한다는 것입니다. 폐기물, 쓰레기 처리, 쓰레기 수거보다 이 설명에 더 잘 맞는 비즈니스를 찾는 것은 어렵습니다. 그리고 폐기물 관리 (NYSE: WM) 보다 더 큰 비즈니스는 없습니다 . 한 사람의 쓰레기는 다른 사람의 보물이라는 속담이 있습니다. 이것이 바로 Gates Trust가 71억 달러 상당의 3,520만 주 이상을 보유하고 있는 이유일 것입니다.
쓰레기와 재활용품 수거가 주력 사업으로, 경제 상황에 관계없이 계속되고 있습니다. 이를 통해 회사는 최근의 경기 침체에도 불구하고 견실한 결과와 더 높은 마진을 달성할 수 있었습니다.
폐기물 관리 부문도 확장을 모색하고 있습니다. 이 회사는 최근 의료 폐기물 서비스 제공업체인 Stericycle을 72억 달러에 인수하겠다는 의사를 발표했습니다. 이는 회사가 환경 솔루션 분야의 범위를 확장하는 데 도움이 될 것입니다.
견고하고 믿을 수 있는 배당금은 신뢰에 큰 도움이 됩니다. Waste Management는 15년 연속 지급액을 늘려 현재 수익률이 1.5%입니다. 그리고 지급률이 47% 미만이므로 이러한 증가가 계속될 여지가 충분합니다.
4. Canadian National Railway: 15%
Gates와 Buffett도 철도에 대한 감사를 공유합니다. Berkshire Hathaway가 2009년 Burlington Northern Santa Fe를 인수했을 때 Buffett은 철도가 "매우 비용 효과적인 방식으로 상품을 운송했습니다... 그들은 매우 환경 친화적인 방식으로 수행합니다... [배출] 오염 물질이 훨씬 적습니다"라고 설득력 있는 사례를 제시했습니다. 대기권에."
오랜 관계와 유사한 견해를 고려할 때 Gates Trust가 약 69 억 7천만 달러 상당 의 Canadian National Railway (NYSE: CNI) 주식 5,480만 주를 소유하게 되는 것은 놀라운 일이 아닙니다 .
캐나디안 내셔널(Canadian National)은 태평양 연안, 대서양 연안, 멕시코만을 연결하는 북미 유일의 대륙횡단 철도라는 차별점을 갖고 있습니다. 또한, 철도는 장거리 트럭보다 연료 효율성이 4배 높아 온실가스 배출량을 75% 줄입니다. 최근의 약세에도 불구하고 경제 개선과 철도 교통량 증가는 회사의 장기적인 성공에 좋은 징조입니다.
Canadian National은 또한 2011년부터 지속적인 지급으로 탄탄한 실적을 가진 배당금을 지급합니다. 현재 수익률은 1.9%이고 지급 비율은 38%로 지속 가능성이 정의되며 상당한 상승 잠재력이 있습니다.
5. Caterpillar: 5%
신탁의 다섯 번째로 큰 보유 자산은 또 다른 상징적인 사업입니다. 세계 최고의 건설 및 광산 장비 공급업체인 Caterpillar (NYSE: CAT)는 최근 몇 달 동안 불확실한 경제로 인해 어려움을 겪었습니다.
그러나 이 회사의 강점은 산업용 가스 터빈, 디젤-전기 기관차, 디젤 및 천연가스 엔진을 포함하는 사업 라인의 다양성에 있습니다. Gates Trust는 24억 달러 이상의 가치를 지닌 730만 주 이상의 주식을 보유하고 있습니다.
Caterpillar의 매출은 현재 전년 대비 변동이 없지만 비용 통제로 마진이 향상되어 수익성이 향상됩니다.
신탁 수익을 높이는 데 도움이 되는 Caterpillar의 강력한 배당 내역을 잊지 마십시오. 이 회사는 1925년 설립된 이래 매년 배당금을 지급해 왔으며 1933년부터 매년 분기별 지급금을 지급해 왔으며 30년 전부터 매년 증가하고 있습니다. 배당금은 현재 수익률이 1.6%이고, 지급 비율이 23%에 불과해 더 많은 인상 가능성이 있습니다.
<참고 : Billionaire Investor Bill Gates Has 87% of His $45 Billion Portfolio in Just 5 Stocks>