미국 시장은 양호한 실적 보고서에도 불구하고 지난주 하락세를 이어갔습니다. S&P 500®은 투자자들이 인플레이션, 연준의 논평, 그리고 2025년까지 금리 인하가 이루어지지 않을 것이라는 현실 인식에 계속 집중하면서 6일 연속 하락하며 올해 최장 연속 하락세를 기록했습니다.
지난주 월요일과 화요일에는 투자은행인 골드만삭스( GS )와 모건스탠리( MS ) 에서 눈에 띄는 실적이 나왔고 , 화요일 오후에는 유나이티드항공( UAL ) 에서도 예상보다 나은 실적이 이어졌습니다 . 국제 항공사의 주가는 월스트리트 추정치를 훨씬 앞지르는 2분기 기대치를 예측한 후 17% 급등하여 여행 성수기의 강력한 시작을 알렸습니다.
파티는 기술 및 통신 서비스 업체의 강력한 결과로 목요일에도 계속되었습니다. Taiwan Semiconductor Manufacturing( TSM )은 강력한 AI 칩 수요에 힘입어 종소리 전 상위 및 하위 라인에서 견고한 결과를 보고했습니다.
매우 기대되는 또 다른 이름인 Netflix( NFLX )가 종소리 후에 출시되었습니다. 인상적인 결과는 1분기에 전체 가입자가 16% 증가했을 때 비밀번호 공유에 대한 단속이 계속해서 성과를 거두었다는 것을 보여줍니다.
그럼에도 불구하고 Netflix는 2025년부터 유료 멤버십 지표를 더 이상 보고하지 않을 것이며 투자자들은 계속해서 인플레이션과 지정학적 긴장에 초점을 맞추면서 보고서 이후 주가가 하락했습니다.
지난 주 예상보다 나은 결과에도 불구하고 아직 보고하지 않은 기업에 대한 하향 조정으로 인해 1분기 혼합 S&P 500 EPS 성장률이 감소했습니다.
팩트셋(FactSet)에 따르면 현재 컨센서스는 지난주 0.9%에서 오른 0.5%다. 지금까지 보고된 기업 중 74%가 분석가의 추정치를 초과했습니다.
실제 1분기 결과보다 미지근한 CEO 논평에 더 반응하는 투자자들
이번 분기 현재까지 예상보다 나은 결과에도 불구하고, 투자자들은 긍정적인 놀라움으로 기업에 평균보다 적은 보상을 하고 부정적인 놀라움으로 평균보다 더 많은 처벌을 내리고 있습니다. 그러면 무엇이 주는가?
글쎄, 그것은 모두 논평에 나와 있습니다. 많은 기업들이 수익과 매출 측면에서 인상적인 결과를 내놓았지만, 미래 지향적 지침과 전반적인 논평은 훨씬 더 조심스러웠습니다.
당사의 독자적인 LERI( Late Earnings Report Index )는 이러한 추세를 포착하여 지난 분기에 비해 2분기에 미국 CEO들이 어떻게 더 불확실할 수 있는지를 강조하고 있습니다.
LERI는 시가총액이 2억 5천만 달러 이상인 상장 기업 간의 이상치 수익 날짜 변경을 추적합니다. LERI의 기준 수치는 100이며, 이보다 높은 수치는 기업이 현재 및 단기 전망에 대해 불확실함을 느끼고 있음을 나타냅니다. LERI 수치가 100 미만인 경우 기업은 단기적으로 꽤 좋은 수정구슬을 갖고 있다고 생각합니다.
1분기 공식 피크 전 시즌 LERI 수치(2분기에 수집된 데이터)는 114로 기준 수치보다 높아 기업들이 연초보다 경제 상황에 대해 덜 확신하고 있음을 시사합니다. 4월 12일 기준으로 43개의 늦은 이상값과 34개의 초기 이상값이 있었습니다.
이번 주 빅테크 실적발표 주간 - The Magnificent 7
이번 주에는 빅 테크, 특히 Magnificent 7에 관한 모든 것이 다루어질 것이며, 그 중 4명의 구성원이 보고하고 있습니다. 일정에 따르면 Tesla( TSLA )는 종소리가 울린 후 화요일에 2024년 1분기 결과를 발표하고, Meta( META )는 수요일에 AMC를, Microsoft( MSFT )와 Alphabet( GOOG )( GOOGL )은 목요일에 한 주를 마감합니다. 마감 후.
Intel( INTC )은 Magnificent 7에 포함되지 않지만 생성 AI 제품에 대한 지속적인 수요로 인해 S&P 500 기술 부문에서 가장 높은 성장률 중 하나를 기록할 것으로 예상됩니다. FactSet에 따르면 이 거대 기술 기업은 전년 대비 475%의 EPS 성장을 보일 것으로 예상됩니다.
24년 1분기 실적 웨이브
이번 시즌 피크 주는 4월 22일부터 5월 10일까지이며 매주 1,500건 이상의 보고서가 나올 것으로 예상됩니다. 현재 5월 9일은 1,236개 기업이 보고할 것으로 예상돼 가장 활동적인 날이 될 것으로 예상된다.
지금까지 59%의 기업이 (10,000개 이상의 글로벌 기업 중) 수익 날짜를 확인했으므로 이는 변경될 수 있습니다. 남은 날짜는 과거 보고 데이터를 기반으로 추정됩니다.
