MicroStrategy Inc.의 주가는 올해 지금까지 3배 이상 올랐으며, 비트코인이 사상 최고치로 급등하면서 회사에 대한 거래자들의 베팅이 불타오르면서 힘을 얻었습니다.
S3 Partners LLC의 데이터에 따르면 MicroStrategy가 하락할 것으로 예상되는 공매도 회사는 주식이 170% 이상 상승하는 가운데 2024년 현재까지 약 33억 달러의 서류 손실을 기록했습니다. 이로 인해 지난 12개월 동안 시가평가 손실이 43억 달러 이상으로 늘어났습니다.
Blue Chip Daily Trend Report의 최고 기술 전략가인 Larry Tentarelli는 "MicroStrategy를 공매하는 것은 어려운 입장입니다."라고 말했습니다. 그는 주식의 최근 변동성이 공매도자들에게 좋을 수도 있다고 덧붙였습니다. 3월 초 회사가 비트코인 구매를 위해 컨버터블 노트를 판매하겠다고 발표한 지 하루 만에 주가가 20% 이상 하락했습니다.
반대 그룹은 더 많은 고통을 겪을 수 있습니다. 기업용 소프트웨어 제조업체의 주가가 계속 오르면 거래자들은 숏 스퀴즈(Short Squeeze) 위험에 처하게 됩니다. 이는 판매자가 손실된 포지션을 충당하기 위해 해당 주식을 다시 사야 하는 현상입니다. 커버링은 주가를 더욱 높여 코호트에 더 많은 압력을 가할 것입니다.
거래할 수 있는 MicroStrategy 주식의 양은 22% 이상으로 상대적으로 높습니다. 이는 일반적으로 약세 신호입니다. 이는 S3에 따라 Coinbase Global Inc. 및 Marathon Digital Holdings Inc.를 포함한 대부분의 암호화폐 관련 주식과 일치합니다.
S3의 예측 분석 전무이사인 Ihor Dusaniwsky는 "이러한 주식은 미국 평균 주식보다 더 복잡하고 쥐어짜기 쉽습니다."라고 말했습니다.
월스트리트 분석가들은 이번 주 MicroStrategy의 비트코인 구매 전략을 이익의 촉매제로 언급하면서 목표 가격을 높였습니다. Canaccord Genuity는 목표 가격을 975달러에서 1,810달러로 사상 최고가로 올렸습니다.
이번 주에만 회사는 개인 컨버터블 노트 판매 수익금으로 거의 8억 2,200만 달러에 달하는 디지털 자산을 추가로 구입했습니다. 투자자들이 암호화폐와 연결된 새로운 상장지수펀드를 사려고 서두르면서 비트코인은 이번 주 73,000달러가 넘는 사상 최고치를 기록했습니다.
Lance Vitanza가 이끄는 Cowen 애널리스트들은 3월 12일 메모에서 "이것은 단기 거래 전략이 아니라 비트코인이 궁극적으로 우수한 가치 저장 수단이 될 것이라는 경영진의 믿음을 반영합니다"라고 썼습니다. Vitanza는 목표를 $1,220에서 $1,560으로 상향 조정하여 주식에 대한 초과수익률을 유지했습니다.
“MicroStrategy 주식은 우리가 보기에 비트코인 노출을 얻으려는 투자자들에게 여전히 매력적인 수단으로 남아 있습니다.”라고 그는 말했습니다.
<참고 : MicroStrategy Burns Shorts Sellers as Shares Rally With Bitcoin>