Sam Bankman-Fried가 다음 달 선고를 준비하고 감옥에 갇힐 수도 있는 상황에서 FTX 고객들은 돈을 회수할 가능성을 모색하고 있습니다. FTX 자산의 파산 변호사들은 지난주 모든 고객에게 돈을 갚을 것으로 기대한다고 말했습니다.
이러한 낙관론은 주로 암호화폐 시장의 반등과 FTX의 벤처 투자 가치 평가에서 비롯됩니다.
샘 뱅크맨-프리드(Sam Bankman-Fried)가 2022년 FTX의 엄청난 붕괴와 관련된 사기 범죄 유죄 판결로 다음 달 선고를 받을 준비를 하고 있는 가운데 , 암호화폐 거래소의 이전 고객들은 실제로 돈을 회수할 수 있다고 믿을 만한 이유가 있습니다.
여생을 감옥에서 보낼 수 있었던 Bankman-Fried는 회사에서 약 100억 달러의 고객 자금이 사라진 후 11월 7개 범죄 혐의로 유죄 판결을 받았습니다 . 그 돈 중 일부는 Bankman-Fried의 호화로운 생활 방식에 사용되었지만, 그 중 대부분은 최근 가치가 극적으로 상승한 다른 투자에 사용되었습니다.
FTX의 파산재단을 대표하는 변호사들은 지난 주 델라웨어의 판사에게 합법적인 청구를 통해 고객과 채권자에게 전액 상환을 기대한다고 말했습니다. FTX의 새로운 리더십 팀과 함께 일하는 파산 변호사 Andrew Dietderich는 모든 돈을 고객에게 돌려주기 위해서는 “아직 많은 양의 작업과 위험이 남아 있지만” 팀은 이를 달성하기 위한 “전략”을 가지고 있다고 말했습니다.
이는 15개월 전 암호화폐 거래소가 며칠 만에 파산에 이르렀을 때 FTX의 붕괴로 총 수십억 달러의 손실을 입은 수천 명의 고객(최대 백만 명으로 보고됨)에게 환영받는 발전입니다. FTX와 암호화폐 산업 전반의 규제가 약하고 보안이 취약하다는 점을 고려할 때 해당 고객은 자금의 대부분이 증발할 가능성에 직면했습니다. 실패한 수많은 헤지펀드와 대출기관은 2022년 암호화폐 암흑 동안 사실상 모든 것을 잃었습니다 .
Bankman-Fried는 회사의 상황이 그렇게 심각하다고 결코 믿지 않았습니다.
규제 당국과 연방 검찰이 31세의 기업가와 그의 최고위관들이 수년 동안 고객 지갑에서 수십억 달러를 훔쳐왔다는 증거를 찾아냈음에도 불구하고 Bankman-Fried는 모든 돈이 여전히 어떻게든 접근 가능하다고 주장했습니다.
Bankman-Fried는 캘리포니아주 팔로알토에 있는 부모님 집에서 가택연금 중이던 2023년 1월 12일 Substack 게시물에 “FTX US는 여전히 완전한 지불 능력을 갖고 있습니다.”라고 썼습니다. 그는 거래소가 ”모든 고객의 자금을 반환할 수 있어야 한다”고 말했습니다.
어떤 면에서는 그의 이야기가 사실인 것처럼 보입니다.
몇 달 동안 FTX의 신임 CEO인 존 레이 3세(John Ray III)와 그의 구조조정 자문팀은 현금, 고급 부동산, 암호화폐를 회수하고 누락된 자산을 추적해 왔습니다. 그들은 이미 70억 달러 이상을 모았으며 여기에는 Bankman-Fried의 부모에게 준 선물과 재산으로 2,600만 달러, 회사 에 FTX 현금을 투자 한 K5 Global 및 창립자 Michael Kives에게 넘겨준 7억 달러와 같은 귀중품은 포함 되지 않습니다. 스페이스X처럼. 이러한 투자 중 일부는 가치가 급격히 상승했습니다.
FTX는 회사의 재부팅 가능성에 대해 입찰자들과 협상해 왔지만 이러한 노력은 지난달 무산 되었습니다.
한때 FTX의 유일한 미국 공식 규제 기관인 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission)의 선임 재판 변호사였던 브래든 페리(Braden Perry)는 CNBC와의 인터뷰에서 ” FTX 암호화폐 거래소를 재개하려는 노력이 포기된 이후” 사용자에게 전액 상환하기로 결정했다고 밝혔습니다. ″고객을 온전하게 만들기 위해 자산을 청산하는 데 중점을 둡니다.”
고객의 손에 실제 돈을 돌려주는 것은 여전히 어려운 일입니다. 많은 가치가 회수되었고 더 많은 것이 회수될 예정이지만, 파산 시 많은 양의 현금을 분배하는 것은 복잡한 과정입니다. 특히 너무 많은 돈이 비전통적이고 비유동 자산에 있는 경우에는 더욱 그렇습니다.
Ray조차도 2022년 후반에 ”결국 여기서 모든 손실을 복구할 수는 없을 것”이라고 언급하면서 프로세스 초기에 회의적이었습니다.
‘샘코인’ 급등
Ray가 기대하지 않았던 것은 엄청난 시장 반등이었습니다. 그가 그런 말을 했을 때 암호화폐는 비트코인 과 함께 약세장에 빠져 있었습니다. 약 16,000달러에 거래됩니다. 지금은 47,000달러가 넘었습니다.
지난 9월 파산팀은 FTX가 34억 달러 상당의 디지털 자산을 보유하고 있으며 솔라 나에서 11억 달러 이상이 유입되고 있음을 보여주는 상태 보고서를 발표했습니다.
투자.
솔라나는 FTX와 자매 헤지펀드인 Alameda Research가 만들고 홍보하는 토큰인 Serum도 포함하는 소위 “Sam 코인” 범주에 속합니다. FTX의 파산으로 인한 사태가 진정된 후 솔라나는 가격이 크게 상승했으며 9월 보고서 이후에도 계속 상승세를 보였습니다. 그 달 말 이후로 5배나 급증했습니다.
한편, 9월 보고서 당시 5억 6천만 달러 상당의 FTX 비트코인 보유량은 현재 10억 달러 이상의 가치로 평가됩니다.
Bankman-Fried의 투자는 암호화폐에만 국한되지 않았습니다. 그는 또한 전 OpenAI 직원이 설립한 인공지능 회사인 Anthropic과 같은 스타트업을 지원하기 위해 고객 자금을 사용했습니다. FTX는 생성 AI 붐이 일어나기 전인 2021년에 Anthropic에 5억 달러를 투자했습니다. Anthropic의 가치 평가는 2023년 12월에 180억 달러 에 이르렀으며 , 이는 FTX의 약 8% 지분 가치를 약 14억 달러로 평가합니다.
Bankman-Fried의 뉴욕 형사 재판에서 Lewis Kaplan 판사는 FTX의 Anthropic 투자가 현명한 선택이었다고 말할 수 있도록 허용해 달라는 변호인의 요청을 거부했습니다. 이번 달 법원에 제출된 서류에 따르면 FTX의 파산재단은 Anthropic 지분 매각을 모색해 왔습니다.
Michael Lewis는 Bankman-Fried의 전기 “Going Infinite”에서 벤처 포트폴리오 입찰에 관심이 있는 투자자로부터 ”만약 현명하게 매각된다면 최소 20억 달러는 될 것”이라는 말을 들었다고 말했습니다. 작년 말에 책을 출판한 루이스는 봉투 뒤의 계산을 바탕으로 레이 팀이 생각해낸 73억 달러에는 세럼, 일부 대규모 환수금 및 기타 벤처 투자가 포함되지 않았다고 썼습니다. 가치있게 평가됩니다.
판사의 판결에 따르면 FTX 고객에게 온전해진다는 것은 2022년 11월 암호화폐 가치에 해당하는 현금을 얻는 것을 의미합니다. 즉, FTX 투자의 장점을 전혀 보지 못하거나 가상 코인을 받지 못하는 것입니다. 그러면 더 높은 가치로 현금화할 수 있게 됩니다.
그럼에도 불구하고 일부 투자자들은 FTX의 지속적인 여정에 참여할 수 있는 방법을 찾았습니다. 파산 재산이 수익성 있는 포트폴리오를 구성하고 있다는 것이 분명해지면서 FTX IOU 시장은 작년에 빛을 발 했습니다. 약 1억 달러의 손실을 입은 한 금융 회사는 처음에 더 나은 거래를 얻지 못할 것이라는 우려로 FTX 부채를 새로운 2차 시장에서 1달러당 6센트에 팔았습니다. 12월 현재 이러한 청구 금액은 1달러당 70센트 이상이었습니다.
고객이 결국 온전해지면 이는 3월 28일 브루클린에서 열릴 예정인 그의 선고 이후 Bankman-Fried의 항소에 큰 역할을 할 수 있습니다. Perry는 이것이 판사가 첫 번째 판결을 처리하는 방식에도 영향을 미칠 수 있다고 말했습니다. 장소.
페리는 ”연방 선고 지침에 따라 금전적 손실이 없다고 가정하더라도 SBF는 기본 범죄 수준, 피해자 수, 정교한 수단, 리더십 역할을 기준으로 최소 70개월의 징역형을 선고받게 된다”고 말했다.
원래 예상했던 막대한 손실로 인해 수명은 30년에서 최대 30년 정도가 될 것이라고 페리는 덧붙였습니다.
미국 법무부 산하 증권 및 상품 사기 담당 검사를 지낸 레나토 마리오티는 CNBC와의 인터뷰에서 판사들이 일반적으로 선고 시 피해자에게 지불할 배상 금액을 고려한다고 말했습니다.
마리오티는 “피해자가 온전해지면 피고인에게 큰 도움이 된다”고 말했다. 그러나 그는 Bankman-Fried의 허위 증언 및 채권 조건 위반과 결합된 사기의 정도가 감액을 제한할 수 있다고 지적했습니다.
Mariotti는 “저는 보통 고객들에게 가능하다면 선고를 내리기 전에 배상금을 지불하라고 조언합니다.”라고 말했습니다.
<참고 : As Sam Bankman-Fried awaits prison sentence, FTX customers await a surprise: full repayment>