가브리엘 보릭 칠레 대통령이 칠레의 리튬 산업을 국유화하고 전기차 배터리 제조에 사용되는 금속을 생산하기 위해 별도의 국영 회사를 설립할 계획을 밝힌 후 Albemarle Corp(뉴욕증권거래소: ALB), Sociedad Quimica Y Minera(뉴욕증권거래소: SQM), Livent Corp(뉴욕증권거래소: LTHM) 등 리튬 주식이 금요일 하락세를 보이고 있습니다.
세계 최대 리튬 매장량 보유국이자 지구상에서 두 번째로 큰 리튬 생산국인 칠레, 소시에다드 퀴미카 와이 미네라 데 칠레는 세계 최대 리튬, 요오드, 질산칼륨 생산업체 중 하나입니다. 이 회사는 칠레에서 가장 광활한 소금 평원인 살라르 데 아타카마 염전에서 수산화리튬과 탄산리튬을 생산합니다.
2022년 한 해 동안 긍정적인 가격 환경 덕분에 가장 최근 보고된 분기인 4분기에 견조한 실적을 달성할 수 있었습니다. 매출은 전년 동기 대비 189.8% 증가한 31억 3,000만 달러로 컨센서스 예상치를 1억 1,000만 달러 상회했습니다. 매출 총이익은 16억 4,000만 달러를 기록하여 4분기의 5억 4,280만 달러를 훨씬 상회했습니다. 이에 따라 미국예탁결제원 주당 순이익(EPADR)은 4.03달러로 전년 동기 1.13달러보다 크게 증가했으며, 예상치 3.77달러를 훨씬 앞질렀습니다.
그러나 지난 금요일 가브리엘 보리치 칠레 대통령이 리튬 산업을 국유화하고 리튬 탐사에 관여할 국영 기업을 설립할 계획을 발표한 후 주가는 18.5% 폭락하며 큰 타격을 입었습니다.
칠레 정부의 계획이 실제로 실행될지 여부는 아직 미지수이며, 그 동안 블랜차드는 투자자를 위한 SQM의 가치 제안과 기회를 강조합니다.
"우리는 중기 적으로 시장의 펀더멘털에 대해 점점 더 긍정적 인 태도를 취하고 있기 때문에 칠레의 기존 운영뿐만 아니라 중국과 호주의 마운트 홀랜드에서 곧 출시 될 20kt의 수산화물 용량에 초점을 맞춘 SQM의 향후 볼륨 확장에 가치를두고 있습니다."라고 분석가는 썼습니다. "우리는 올해 예상 배당 수익률이 12%에 달할 것으로 예상되는 SQM의 주주 수익률이 마음에 듭니다."
칠레 정부의 조치에도 불구하고 블랜차드의 SQM에 대한 매수 등급이나 목표 주가는 90달러로 유지되며 향후 몇 달 동안 최대 42%의 수익을 창출할 것으로 예상됩니다.
로이터 통신에 따르면 보릭 대통령은 향후 리튬 계약을 국가가 통제하는 민관 파트너십으로 체결할 것을 제안했습니다.
그는 정부가 소시에다드 퀴미카 이 미네라 및 알베말과의 기존 계약을 해지하지 않고 계약이 만료되기 전에 국가의 참여를 구할 것이라고 덧붙였습니다.
2022년 칠레는 전 세계 리튬 생산량의 거의 3분의 1을 차지했으며, 리튬 광산 생산량은 3만 9천 톤으로 추정됩니다.
또한 워렌 버핏이 투자한 전기차 제조업체 BYD Company(OTC: BYDDY)(OTC: BYDDF)는 칠레 북부 안토파가스타 지역에 2억 9,000만 달러 규모의 리튬 양극 공장을 건설할 것을 제안하고 있습니다.
칠레 정부는 BYD를 적격 리튬 생산업체로 선정했습니다.
이 시설은 탄산 리튬을 사용하여 연간 50,000톤의 리튬 인산철(LFP)을 생산하여 양극재로 사용할 예정입니다.
이 공장은 2025년에 가동을 시작하여 500개의 일자리를 창출할 것으로 예상됩니다.
가격 움직임: ALB 주가는 금요일 마지막 점검에서 시판 전 $ 186.75로 3.26 % 하락했습니다. SQM 주가는 8.93 % 하락한 $ 71.05에, LTHM 주가는 2.88 % 하락한 $ 21.22에 거래되었습니다.
계약이 만료되기 전에 국영기업인 코델코는 SQM(및 동종 업체인 알바말)과 계약을 체결하여 운영 지분을 매입할 것으로 예상됩니다.
칠레 아타카마 염전에서 리튬을 추출하는 SQM의 계약이 2030년에 종료되는 가운데, 도이치뱅크의 블랜차드는 현재 계약에 큰 변화는 없을 것으로 보이지만, 현재 진행 중인 갱신 절차를 고려할 때 SQM이 영향을 받을 수 있다고 지적합니다.
<참고 : Lithium Refining Lacks Supply, According to Elon Musk — Here Are 2 Stocks to Take Advantage>