억만장자 투자자인 빌 애크먼은 실리콘 밸리 은행의 붕괴 이후 예금자를 보호하기 위한 미국 정부의 조치는 ”구제 금융이 아니며” 은행 시스템에 대한 신뢰를 회복하는 데 도움이 된다고 말했습니다.
SVB의 붕괴에 대한 그의 최근 트윗에서 헤지펀드 투자자는 미국 정부가 ”올바른 일”을 했다고 말했습니다.
"이것은 어떤 형태로든 구제금융이 아닙니다. 잘못을 저지른 사람들이 그 대가를 치르게 될 것입니다."라고 퍼싱 스퀘어의 CEO는 썼습니다. "중요한 것은 우리 정부가 예금자들이 은행 시스템을 신뢰할 수 있다는 메시지를 보냈다는 것입니다."
애크먼의 발언은 은행 규제 당국이 금요일 뱅크런으로 문을 닫은 실리콘밸리 은행의 예금자들을 보호하기 위한 계획을 주말에 발표한 후에 나왔습니다.
"이러한 신뢰가 없다면 우리는 납세자가 명백히 책임을 져야 하는 너무 큰 은행 3~4곳을 남겨두게 될 것이며, 지역 사회 및 지역 은행의 국가 시스템은 망가질 것입니다."라고 Ackman은 덧붙였습니다.
애크먼은 이번 사건에서 은행의 주주와 채권자들이 주로 피해를 입게 될 것이며, 손실은 연방예금보험공사(FDIC)의 보험 기금에서 흡수할 것이라고 설명했습니다.
이는 2007~2008년 금융위기 당시 미국 정부가 납세자의 돈을 우선주 형태로 은행에 투입해 채권자들이 보호받았던 것과는 대조적입니다.
일부에서는 이러한 정부의 결정적인 조치가 스타트업 및 기타 벤처 지원 기업의 핵심 은행인 SVB의 붕괴로 인한 전염 우려를 막는 데 중요한 역할을 한 것으로 평가했습니다.
모두가 동의하는 것은 아닙니다.
유로 퍼시픽 캐피털의 수석 이코노미스트이자 글로벌 전략가인 피터 쉬프는 이번 조치가 미국 정부와 연준의 "또 다른 실수"라고 말했습니다.
그는 또 다른 트윗에서 이렇게 설명했습니다: "구제금융은 예금자들이 가장 위험한 은행에 돈을 맡기고 하방 위험이 없기 때문에 더 높은 이자를 받을 수 있다는 것을 의미합니다."
결과는?
"... 모든 은행은 더 높은 금리를 지불하기 위해 더 큰 위험을 감수할 것입니다. 따라서 장기적으로는 더 많은 은행이 몰락할 것이며, 장기적으로 훨씬 더 큰 비용이 발생할 것입니다."라고 쉬프는 말합니다.
퍼스트 리퍼블릭 은행는 일요일 저녁 규제 당국이 실패한 실리콘 밸리 은행의 모든 예금자를 보호하기 위한 특별 조치를 취한 후에도 월요일 은행 주가 하락을 주도했습니다.
샌프란시스코의 퍼스트 리퍼블릭 주가는 지난주 33% 하락한 후 월요일 개장 전 거래에서 65% 하락했습니다. 팩웨스트 뱅코프는 24%, 웨스턴 얼라이언스 뱅코프는 는 개장 전 거래에서 61% 하락했습니다. 자이언스 뱅코퍼레이션 는 21% 하락했고, 키코프는 12% 하락했습니다. 뱅크 오브 아메리카는 개장 전 거래에서 4% 하락했고, 찰스 슈왑은 월요일 장 초반 8% 하락했습니다.
<참고 : First Republic drops 60%, leads decline in bank stocks despite government’s backstop of SVB>