테슬라의 최고 경영자는 수요일 텍사스 수도 인근의 회사 공장에서 열린 투자자 행사에서 프레젠테이션을 할 준비가 되어 있습니다.
테슬라는 제조 계획부터 오랫동안 기다려온 사이버트럭 픽업 및 사내 배터리 셀 노력에 이르기까지 다양한 주제에 대한 업데이트를 제공할 수 있다고 제안했습니다. 이 행사는 멕시코 대통령 안드레스 마누엘 로페스 오브라도르가 멕시코 북부 산업 허브인 몬테레이에 제조 공장을 건설할 계획이라고 밝힌 지 하루 만에 열렸습니다.
월스트리트의 가장 큰 관심사는 테슬라가 대중 시장으로 진출할 수 있는 새롭고 저렴한 승용차를 언제, 어떻게 출시할지입니다. 현재 미국에서 판매되는 가장 저렴한 Tesla의 가격은 4만 달러가 넘습니다.
테슬라의 주가는 지난 두 달 동안 70% 가까이 반등했는데, 이는 테슬라가 재정적 힘을 발휘하여 수요를 촉진할 수 있는 능력을 보여줬기 때문입니다. 테슬라는 금리 인상과 경제 불확실성에 직면하여 1월에 미국에서는 차량 가격을 20% 가까이 인하했습니다. 이후 일부 가격을 다시 인상했습니다.
이러한 가격 변동은 경쟁사들에게 압력을 가했고, 일부 경쟁사들은 자체 할인이나 가격 인하를 통해 대응했습니다.
테슬라의 주가 상승으로 주가는 205.71달러로 지난 가을에 거래되던 수준과 비슷하지만 사상 최고가의 약 절반 수준까지 회복되었습니다. 또한 최근의 랠리 덕분에 머스크는 12월에 비공식적으로 세계 최고 부자 타이틀을 포기한 후 이번 주 블룸버그 억만장자 지수에서 다시 정상에 올랐습니다.
1. 장기 확장 계획
Tesla의 CEO Elon Musk는 최근 2030년까지 연간 2,000만 대의 자동차를 생산하는 것이 장기적인 목표라고 밝혔습니다. 2022년에 131만 대의 차량을 인도할 예정이지만, 이 목표를 달성하려면 아직 갈 길이 멀었습니다.
기가 오스틴, 기가 베를린, 기가 상하이의 확장 계획이 도움이 되겠지만, 이러한 대량 생산 규모를 달성하려면 그보다 더 많은 기가 팩토리가 필요합니다. 2022년 말 현재 Tesla는 연간 약 190만 대의 차량 생산 능력을 예상하고 있으며, 머스크는 연간 2천만 대의 차량을 생산하려면 총 12개의 기가 공장이 필요할 것으로 예상하고 있습니다.
수요일에 이러한 확장 계획에 대한 자세한 내용과 다음 단계에 대한 발표를 들을 수 있을 것으로 예상됩니다. 멕시코에서 인도네시아에 이르는 정부 관리들은 Tesla 경영진과 확장 계획에 대해 이야기를 나누고 있으며, 머스크의 원대한 비전이 자국에 실현되기를 간절히 바라고 있습니다.
2. 테슬라 "3세대 플랫폼"
투자자 데이의 핵심은 트위터의 "3세대 플랫폼"을 공개하는 것입니다.
이 3세대 플랫폼은 머스크가 말한 대로 테슬라의 저렴한 로보 택시 차량이 될 것이며, 테슬라의 자동차는 물론 전 세계 전기차의 대량 생산에 핵심적인 역할을 할 것입니다. 약 2만5,000~3만 달러의 전기차 가격은 저렴한 전기차 대안을 찾는 잠재 고객을 폭넓게 확보할 수 있을 것입니다.
테슬라가 2030년까지 연간 2,000만 대의 차량을 공급하기 위해서는 더 저렴한 전기차를 출시하지 않고는 대중적인 구매층을 확보하는 것이 불가능할 것입니다. 테슬라가 투자자들에게 3세대 플랫폼의 작동하는 디자인이나 실제 모델을 보여주고 플랫폼 기반과 파워트레인에 대해 좀 더 자세히 설명할 수 있기를 기대합니다.
"최근 글로벌 가격 인하로 수요가 증가했지만, TSLA는 50%의 연평균 성장률(CAGR)을 유지하기 위해 3세대가 필요할 것으로 보입니다."라고 웰스파고의 애널리스트 콜린 랭건은 지난주 메모에서 썼습니다. "3세대는 3만 달러가 될 것으로 예상되므로 TSLA는 미국 가격대의 약 95%를 커버할 수 있으며, 동급 내연기관 모델만큼 수익성이 높은 3만 달러 전기차가 단기 모멘텀을 주도할 가능성이 높으므로 신뢰할 수 있는 수익/비용 목표와 출시 타이밍이 핵심입니다."
테슬라가 완전히 공개하지는 않겠지만, 투자자들은 테슬라가 어떻게 전기차를 저렴하고 대규모로 생산할 계획인지 알고 싶어 할 것입니다. 배터리 기술이 현재 차량과 현저하게 다를까요? 차량은 얼마나 빨리 출시될까요? 이러한 질문은 투자자들이 이번 행사에서 반드시 물어볼 핵심 질문이 될 것입니다.
이제 투자자들은 Tesla가 장기적으로 어떻게 우위를 유지할 것인지에 대해 명확히 알고 싶어 합니다. 테슬라는 2022년 약 130만 대에서 2030년까지 연간 2천만 대의 자동차를 판매하겠다는 목표를 세우고 있습니다.
월스트리트의 많은 사람들은 테슬라의 성공의 열쇠는 보다 저렴한 전기 자동차를 출시하는 것이라고 생각합니다. Tesla는 현재 4가지 승용 모델을 제공하고 있으며, 올해 말에는 다섯 번째 모델인 사이버트럭이 출시될 예정입니다. 이 중 가장 저렴한 차량은 세금 및 수수료 전 미국에서 42,990달러부터 시작합니다.
2020년 9월, 머스크는 약 3년 안에 25,000달러짜리 자동차를 생산할 계획이라고 밝혔습니다. 그러나 2022년 1월, 그는 회사가 할 일이 많아서 자동차를 개발하지 않고 있다며 이러한 노력을 축소했습니다.
머스크는 특유의 과시욕으로 테슬라 주주뿐만 아니라 '지구의 투자자'를 위한 이벤트를 약속했으며, 이를 통해 테슬라가 보다 지속 가능한 형태의 에너지로 전환할 수 있는 길을 제시할 것입니다.
3. 머스크의 마스터 플랜 3
지난달 초대장이 발송되었을 때 Tesla 팬과 투자자들은 이 이벤트에 자본 배분 계획과 장기적인 확장보다 더 많은 것이 있을 것이라고 추측했습니다. 그리고 머스크는 곧 발표할 마스터 플랜 3을 실제로 공개하겠다고 선언하며 이를 확인했습니다:
머스크는 작년 초 마스터 플랜 3에 대해 "인류를 화석 연료에서 벗어나게 하는 데 필요한 극단적인 규모로 [생산] 규모를 확장하는 것, 그리고 AI와 같은 주제를 다룰 것"이라고 예고한 바 있습니다.
물론 인류를 지속 가능한 에너지 미래로 전환하려는 머스크의 비전을 실현하기 위해서는 앞서 언급한 것처럼 전기차를 대량으로 생산하고 대부분의 사람들이 전기차를 저렴하게 구입할 수 있도록 해야 합니다.
태양광 전력을 어떻게 저장하느냐가 Tesla의 지속 가능한 에너지 비전을 실현하는 데 핵심이 될 것입니다. Tesla의 주거용 Powerwall 배터리에 대한 새로운 업데이트는 물론, Tesla의 대규모 상업용 메가팩 배터리 애플리케이션을 위한 기술 또는 향후 프로젝트에 대한 새로운 세부 정보가 제공될 수 있습니다.
둘째, 태양광 전력을 어떻게 저장할 것인가에 대한 질문은 Tesla의 지속 가능한 에너지 비전을 활용하는 데 핵심이 될 것입니다. Tesla의 가정용 Powerwall 배터리에 대한 새로운 업데이트는 물론, Tesla의 대규모 상업용 메가팩 배터리 애플리케이션을 위한 기술 또는 향후 프로젝트에 대한 새로운 세부 정보도 곧 발표될 예정입니다. Tesla는 최근 메가팩 생산 및 건설 이니셔티브를 강화하고 있습니다.
뉴스트리트 리서치의 애널리스트 피에르 페라구는 지난주 메모에서 "테슬라는 우리가 기억할 수 있는 한 오랫동안 에너지 저장장치 공급에 제약을 받아왔다"고 말했습니다. "그리고 회사의 생산 능력을 4배로 늘리는 라스롭의 새로운 메가팩 팹이 2023년에서 2024년에 변곡점을 맞이할 것으로 예상합니다."
Tesla는 새로운 4680 배터리 셀의 사용을 서서히 늘리고 있으며, 중국 내 일부 차량에 LFP 배터리 화학 물질을 사용하고 있습니다.
이 비전은 "마스터 플랜 3"의 형태로 제시될 것으로 예상된다고 그는 말했습니다. 이전 계획은 전기 자동차 제조업체의 사명 선언문으로, 머스크 CEO의 전략적 비전을 제시하고 특정 결정의 근거를 설명하는 역할을 해왔습니다.
2006년에 발표된 첫 번째 계획은 배터리 구동 차량에 대한 관심을 불러일으키고 보다 저렴한 모델에 자금을 지원하는 데 도움이 될 고급 전기 스포츠카를 만들겠다는 Tesla의 야망을 제시했습니다. 두 번째 문서는 10년 후인 2016년에 Tesla가 가정용 태양광 회사 SolarCity를 인수하겠다고 제안한 직후에 나왔습니다. 이 문서에는 머스크가 회장으로 재직하던 태양광 회사를 인수하려는 Tesla의 근거가 설명되어 있었습니다. 또한 자율주행차를 개발하고 궁극적으로 차량 호출 사업에 진출하려는 Tesla의 노력에 대해서도 설명했습니다.
테슬라는 아직 자율주행차를 개발하지 않았습니다. 테슬라의 첨단 운전자 지원 기술인 오토파일럿은 고속도로에서 주변 차량의 속도에 맞춰 주행하는 등 운전자가 특정 시나리오를 탐색하는 데 도움이 되도록 설계되었습니다. 이 시스템은 미국 자동차 안전 당국 및 기타 기관으로부터 면밀한 조사를 받고 있습니다.
테슬라는 또한 옵티머스라는 이름의 휴머노이드 로봇을 개발 중입니다. 머스크는 이 로봇이 테슬라가 자동차를 더 효율적으로 만드는 데 도움이 될 수 있다고 제안했습니다.
<참고 : Tesla Investor Day: Three things to watch>
<참고 : Elon Musk Aims to Rally Tesla Shareholders Around Long-Term Vision at Investor Day>