バークシャー·ハサウェイのウォーレン·バフェット最高経営者(CEO)は、企業の利益と市場占有率を競争者から保護する持続可能な競争優位を意味する「広い堀」を持った企業に投資することで知られています。
バフェット氏が投資し、堀が広いと考えられてきた企業の例としては、コカ·コーラ、アメリカン·エキスプレス、ウェルズ·ファーゴなどがあります。 これらの企業は、強力なブランド認知度、確立された顧客基盤、および競合他社にとって参入障壁が非常に高く、持続可能な競争優位性を提供しています。
その他にも、広い堀を持つと考えられており、ウォーレン·バフェットが投資している企業の例をいくつか挙げます。
Procter&Gamble-この消費財企業は、強力なブランド認知度と多様な製品ポートフォリオを持っており、競合他社に参入障壁を提供します。
GEICO-この自動車保険会社は、オンラインでの存在感が強く、顧客基盤が大きいため、競合他社が市場シェアを獲得するのは困難です。
DairyQueen-このファストフードチェーンは強力なブランドとフランチャイズモデルを持っており、競合他社がその成功を再現することを困難にしています。
InternationalBusinessMachines（IBM）-このテクノロジー企業は、製品ポートフォリオが多様であり、イノベーションに対する強い評判があるため、競合他社との競争が困難です。
VisaとMastercard-これらの企業はネットワーク効果を持っています。より多くのマーチャントと消費者がネットワークを使用するほど、新しいユーザーにとってより価値のあるものになります。
アメリカン航空とユナイテッド航空-これらの企業は、高い固定コスト、規模の経済、およびルートという形で市場を支配し、参入に大きな障壁を持っています。
BNSF鉄道-この会社は複製が困難な鉄道網を持っており、信頼性と効率性で強い評判を得ています。
バークシャー·ハサウェイ·エナジー-この会社は、エネルギー資産のポートフォリオが多様で、信頼性と効率性に関して強い評判を得ているため、競合他社がその成功を再現するのは困難です。
これらは、WarrenBuffettが投資してきた、広い堀を持つと考えられてきた企業のほんのいくつかの例にすぎません。 「堀」という概念は主観的な概念であり、どの会社が広いのかについては、人によって意見が異なる場合があります。
KraftHeinzCompany-この会社は、多様な製品ポートフォリオと強力なブランド認知を持っており、競合他社の参入障壁となっています。
HomeDepot-この住宅改良小売業者は、評判が高く、顧客ベースが多く、幅広い製品を取り揃えているため、競合他社がその成功を再現するのは困難です。
注目すべき点は、これらの企業は幅広い堀を持っていると考えられているが、これらの企業が今後も良い業績を上げ続けるか、競争優位性を維持するかは保証されていないということです。 また、これらの企業の投資実績は、市場の状況やその他の要因によって異なる場合があります。
ウォーレン·バフェットとバークシャー·ハサウェイは投資に長期的なアプローチを取ることで知られており、投資決定を下す前に徹底した調査と実査を行うことが重要です。
次に、WarrenBuffettが投資を行っている広い堀を持つと考えられている企業の例をいくつか示します。
TheWal-MartStoresInc.-この小売業界の巨人は、多様な製品ポートフォリオと大きな顧客ベースを持っており、競合他社がその成功を再現することが困難です。
ボーイング社-この航空宇宙および防衛会社は、革新と多様な製品ポートフォリオで強い評判を得ており、競合他社に参入障壁を提供しています。
TheWashingtonPostCompany-このメディア企業は、強力な評判と多様なメディア資産ポートフォリオを持っており、競合他社に参入の障壁を提供しています。
WellsFargo&Company-この銀行は、大きな顧客基盤と多様な製品ポートフォリオを持っており、競合他社がその成功を再現することは困難です。
USBancorp-この銀行は評判が高く、製品ポートフォリオが多様で、競合他社がその成功を再現することが困難です。
「堀」という概念は主観的な概念であり、どの会社が広いのかについては人によって異なる意見を持つことができるという点にもう一度注目する必要があります。 また、これらの企業は業種が異なり、業種ごとに競争の度合いが異なります。
広い堀はウォーレン·バフェットとバークシャー·ハサウェイが投資のために企業を評価する際に使う基準の一つですが、それだけではありません。 また、投資を決定する前に、経営の質、財務パフォーマンス、成長可能性などの要素も考慮します。
投資決定に関しては、決定を下す前に徹底した調査とデューデリジェンスを行うことが重要です。 潜在的な投資を評価する1つの方法は、「広い堀」を持つ企業、つまり競合他社から企業の利益と市場シェアを保護する持続可能な競争優位性を持つ企業を探すことです。 堀の幅が広い企業は、通常、ブランド認知度が高く、顧客基盤が確立されており、競合他社にとって参入障壁が非常に高い企業です。
投資を決定する際に考慮すべきもう一つの重要な要素は、経営の質です。 企業の長期的な成功には、経験豊富な強力な管理チームが不可欠です。 収益や収益の増加、貸借対照表やキャッシュフローなど、企業の財務パフォーマンスを考慮することも重要です。
これらの要因に加え、投資を決定する際には、経済状況や市場状況を総合的に考慮することも重要です。 例えば、経済成長期に技術企業に投資するなど、特定の市場状況の中で特定の部門や産業に投資した方が有利かもしれません。
また、ポートフォリオを十分に多様化し、すべてを1つのかごに入れないことも重要です。 さまざまなセクター、業界、および地理的地域に投資することによってポートフォリオを多様化することは、リスクの分散と長期的な収益の最大化に役立ちます。
要約すると、投資決定に関しては、徹底した調査と実態調査を行い、堀が広く、経営陣が強く、財務実績の良い企業を探すことが重要です。 さらに、全体的な経済状況と市場状況を考慮し、ポートフォリオを多様化することも重要です。