Berkshire Hathaway ( NYSE: BRK.B ) ( BRK.B ) 2분기 영업 이익은 모든 주요 사업 부문의 강세에 힘입어 전분기 대비 32%, 전년 동기 대비 39% 증가했습니다. 그러나 4분기 주식 시장의 침체로 인해 회사는 투자 및 파생 상품 손실을 기록했으며 그 결과 분기에 순 손실이 발생했으며 거의 모두가 실현되지 않았습니다.
버크셔(Berkshire)는 토요일 아침에 보험, 철도 및 유틸리티와 같이 대기업이 소유한 수많은 사업에서 창출한 이익을 포함하는 대기업의 영업 이익이 2022년 2분기에 총 92억 8300만 달러를 기록했다고 보고했습니다. 이는 전년 동기 대비 38.8% 증가한 수치다.
그러나 회사는 분기 동안 530억 달러의 투자 손실을 기록했습니다. 전설적인 투자자는 투자자들에게 분기별 주식 투자 변동에 집중하지 말 것을 다시 요청했습니다.
회사는 자사주 자사주 매입을 축소하여 2021년 1분기에 32억 달러, 2021년 4분기에 69억 달러를 지출했지만 분기 동안 $10억의 보통주를 매수했습니다.
워렌 버핏이 설립한 오마하에 본사를 둔 이 회사는 2021년 6월 30일 현재 1,054억 달러의 현금 및 단기 증권을 보유하고 있으며, 이는 3월 31일의 1,063억 달러에서 약간 감소한 것입니다.
“오마하의 오라클(Oracle of Omaha)”은 3월부터 자신의 옥시덴탈 석유 지분 에 꾸준히 추가되어 버크셔에 약 109억 달러 상당의 19.4% 옥시덴탈 지분을 제공했습니다. 옥시덴탈은 올해 S&P 500에서 가장 실적이 좋은 주식이었으며, 급등하는 유가에 힘입어 가격이 두 배 이상 뛰었습니다.
3월 말에 회사는 보험사 Alleghany를 116억 달러 에 인수하기로 합의했다고 밝혔습니다. 이는 2016년 이후 버핏의 가장 큰 거래입니다.
2021년 2분기 영업 이익 은 92억 8000만 달러 대 1분기 70억 4000만 달러, 2021년 2분기 66억 9000만 달러입니다.
분기 동안 변동성이 큰 시장은 회사의 투자 포트폴리오에 영향을 미쳤습니다. Berkshire( BRK.B )는 분기 투자 및 파생 상품 손실에서 530억 달러를 기록했습니다. 이전 분기에는 54억 5000만 달러의 손실이 발생했으며 전년 동기에는 214억 달러의 이익이 발생했습니다. 그 결과 1분기 순이익은 54억 6000만 달러, 1년 전 순이익은 281억 달러에 비해 438억 달러의 순손실이 발생했습니다.
회사 주식 포트폴리오의 공정 가치는 2022년 6월 30일 3,277억 달러에서 3월 31일의 3,905억 달러로 감소했습니다. 총 공정 가치의 약 73%가 4개 회사에 집중되었습니다. American Express( AXP )(248억 달러, Apple( AAPL )) 1612억 달러, 뱅크 오브 아메리카( BAC ) 460억 달러, 코카콜라( KO ) 237억 달러. Chevron( CVX )은 1분기 이후 4대 주식 투자 중 하나에서 탈락했습니다.
762억 달러의 총 수익은 전 분기의 788억 달러에서 감소했고 전년 동기의 691억 달러에서 증가했습니다.
보험 유동성은 6월 30일에 ~$147B였으며 3월 31일에는 $148B였습니다.
회사 전반에 걸쳐 세계 여러 지역의 전염병 폐쇄와 러시아-우크라이나 갈등은 공급망 중단과 인플레이션 압력이 분기 동안 지속되었음을 의미합니다.
GEICO 보험 부문에서는 청구 빈도 및 심각도가 증가하고 전년도 손실에 대한 최종 청구 추정치의 감소로 인해 인수 수입이 감소했습니다. 재보험 보험영업이익은 환율상승을 반영해 증가했다. 보험 투자 수익은 배당금 증가와 금리 인상으로 전년 동기 대비 증가했습니다.
철도 세후 수익은 자동차/대당 더 높은 수익을 반영하여 9.8% Y/Y 증가했으며, 전체 화물량 감소와 연료 비용 상승으로 부분적으로 상쇄되었습니다.
유틸리티 및 에너지 운영 부문에서 세금 지분 투자와 천연 가스 파이프라인 및 Northern Powergrid 사업에서 수입이 전년 대비 3.5% 증가했지만 미국 규제 유틸리티 및 부동산 중개 사업의 수입 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다.
제조업, 서비스업, 소매업 이익은 전년 동기 대비 8.2% 증가했지만 기업 간 결과는 엇갈렸다. 회사는 10-Q 파일링 에서 "2022년 첫 6개월 동안 제품 및 서비스에 대한 고객 수요가 비교적 양호했지만 자재, 운임, 인건비 및 기타 투입 비용 증가로 인한 부정적인 영향을 계속 경험하고 있습니다."라고 말했습니다 .
*보험 인수 : 2021년 1분기 5억 8100만 달러 vs 4700만 달러, 2분기 3억 7600만 달러.
*보험 - 투자 수입 : 19억 1000만 달러 vs 11억 7000만 달러 및 12억 2000만 달러
*철도 : 16억 6,000만 달러 vs 13억 7,000만 달러 및 15억 2,000만 달러
*유틸리티 및 에너지 : 7억 6,600만 달러 vs 7억 5,000만 달러 및 7억 4,000만 달러
*제조, 서비스 및 소매 : 32억 5000만 달러 vs 30억 3000만 달러 및 30억 달러
*기타 : $1.12억 vs. 6억 7,700만 달러 및 1억 6,900만 달러
<참고 : Berkshire Hathaway Q2 operating earnings drive up; stock buybacks scaled back>