캐시 우드(Cathie Wood)의 아크 인베스트먼트 매니지먼트(Ark Investment Management)는 올해 거의 어떤 다른 미국 상장지수펀드(ETF) 발행사보다 자산의 급격한 하락을 겪고 있다.
ETF 업계에 락스타가 있다면 아마도 캐시 우드일 것입니다. 그녀를 사랑하든 싫어하든, 그녀는 명백히 ETF 분야의 얼굴 중 하나일 뿐만 아니라 파괴적 기술 및 혁신 투자의 상징이 되었습니다.
그러나 그녀의 투자 스타일에는 엄청난 위험이 따릅니다. 그 스타일이 호의적일 때 결과는 엄청날 수 있습니다. 그렇지 않을 때, 지난 1년 동안의 투자자들은 아마도 그것이 어떤 것인지 증명할 수 있을 것입니다. 2021년 초 펀드의 정점 이후 ARK Innovation ETF(ARKK) 는 72% 하락했습니다. 불행히도, 그 정점은 투자자들이 펀드에 쌓이는 시간과도 일치하여 많은 사람들이 적자를 내고 있었습니다.
블룸버그 인텔리전스가 6월 1일까지 수집한 데이터에 따르면 Ark의 라인업은 9개의 ETF에 걸쳐 153억 달러를 보유하고 있으며 이는 2022년 초보다 48% 감소한 것입니다. 이는 25개의 미국 최대 발행인 중 자산의 가장 큰 붕괴입니다.
특히 자산 감소는 투자자들이 현금을 빼돌리는 것보다 실적이 저조한 결과다. 9개의 Ark ETF는 모두 2022년에 두 자릿수 손실을 기록했으며 가치가 높은 기술 주식의 하락으로 인해 하락했지만 라인업은 여전히 1억 6,700만 달러의 순유입을 유지하고 있습니다.
블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence)의 아타나시오스 프사로파기스(Athanasios Psarofagis)는 이러한 암울한 모습이 일반적으로 투자자 이탈을 촉발할 수 있지만 우드는 소셜 미디어에서 충성도 높은 추종자와 그녀의 혼란에 초점을 맞춘 베팅으로 명성을 얻었다고 말했다.
ETF 분석가는 대부분이 같은 성과를 낸다면 대부분 무너질 것이기 때문에 확실히 전례가 없는 일이지만 Cathie와 Ark는 강력한 지지를 받고 있습니다.라고 말했습니다. 큰 트위터 존재와 자금은 정말 독특합니다.
우드는 수조 달러 상당의 재정 및 통화 부양책이 투기적 기술 기업과 성장주에 대한 평가를 놀라운 높이로 몰아넣은 팬데믹 기간 동안 스타 매니저로 떠올랐습니다. 회사의 주력 Ark Innovation ETF(시세 ARKK)는 2020년에 거의 150% 급등했습니다.
이제 연준의 긴축 정책으로 ARKK는 올해 거의 55% 급락했으며 이는 회사 펀드 중 두 번째로 최악입니다. ARKK는 현재 85억 달러를 보유하고 있는데, 이는 2022년 초의 160억 달러 이상과 2021년 2월 약 280억 달러의 최고 수준에서 감소한 것입니다.
스펙트럼의 다른 쪽 끝에서 Pacer는 올해 브레이크 아웃 스타로 지배했습니다. 42개 펀드의 자산은 47% 급증했으며 가장 큰 ETF인 Pacer US Cash Cows 100 ETF(COWZ)는 2022년 초 13억 달러에서 65억 달러로 증가했습니다.
ETF Store의 Nate Geraci에 따르면 Ark의 경우 충성도와 딥 바이어의 조합이 대규모 실적 부진에도 불구하고 유출을 제한할 가능성이 있습니다. 문맥상, 기술 중심의 나스닥 100 지수는 올해 약 24% 하락했습니다.
자문 회사의 사장인 Geraci는 Diehard Cathie Wood 충성파, 파괴적 기술 바닥 낚시꾼, 공매도를 위해 생성되는 ETF 주식 모두가 안정적인 유출을 돕고 있습니다. ARK가 의미 있는 유출을 경험하기 전에 이러한 그룹 중 하나 이상이 수건을 던져야 할 것 같습니다.
<참고 : Cathie Wood’s Asset Plunge Is Biggest Among ETF Issuers in 2022>