흥미로운 고배당 REITs (CONE, DLR, O, PSA, CUBE)
부동산 투자 신탁 ( 'REITs')은 현재 저금리 환경에서 투자자를 찾는 소득자들에게 인기가 있습니다.주요 소득 창출 기회를 나타내는 데이터 센터, 셀프 스토리지 및 상업용 부동산 산업에서 우리가 가장 좋아하는 다섯 가지 REIT가 있습니다.
부동산 투자 신탁 ( 'REITs')은 현재의 저금리 환경에서 상대적으로 높은 수익률을 보이고있어 군중을 찾는 소득 세대 사이에서 인기가 있습니다. 코로나 바이러스 ( 'COVID-19') 전염병은 수익률 추이가 투자자들에게 심각한 함정으로 이어질 수 있음을 분명히했습니다. 재정적으로 취약한 REITs를 선별하는 것은 일반적으로 말해서 배당금 삭감이 발표 될 때 지불금 삭감 및 관련 주식 가치의 급격한 하락으로 인해 발생하는 자본 파괴를 피하는 데 필수적입니다.
대표적인 리츠 etf인 Vanguard Real Estate Index Fund ETF ( VNQ )는 2020 년 2 월과 3 월에 주로 발생한 대유행 유발 하락에서 거의 완전히 회복되었지만 아직 갈 여지가 있습니다. 앞으로도 배당 의무를 계속해서 이익을 얻을 가능성이 높은 고품질 REIT를 찾는 것이 두껍고 얇아서 일관된 수입 흐름을 생성 할 수있는 포트폴리오를 구성하는 데 중요합니다. 주로 쇼핑몰과 쇼핑 아울렛 부동산에 투자하는 REIT는 세속적 인 역풍에 직면 해 있으며 유행병 이후의 세계에서 번성하기 어려울 것입니다. 반면에 데이터 센터 및 셀프 스토리지 산업의 REIT는 강력한 세속적 인 뒷바람의 지원을 받기 때문에 이러한 분야에서 활동하는 회사를 선호합니다.
강력한 성장 전망, 탄탄한 자산 기반 및 향후 매력적인 금리로 자금을 위해 자본 시장을 활용할 수있는 명백한 능력을 감안할 때 여전히 우리가 열렬한 팬인 비율을 가진 REIT가 몇 개 있습니다. CyrusOne, CubeSmart, Digital Realty, Public Storage 및 Realty Income은 우리가 가장 좋아하는 배당 성장 REIT 중 5 개를 나타냅니다.이 회사는 소득을 추구하는 투자자를위한 뛰어난 기회를 나타냅니다. 데이터 센터 및 셀프 스토리지 산업은 탄탄한 성장 전망과 강력한 지불금으로 고품질 소득 창출 아이디어를 찾을 수있는 좋은 장소입니다. Realty Income의 경우 지속적인 백신 배포 노력의 도움으로 미국과 영국의 공중 보건 당국이 COVID-19 대유행 종식을 위해 노력함에 따라 비즈니스가 다시 급증 할 것으로 예상합니다.
CyrusOne : 데이터 센터 REIT
데이터 센터 REIT 공간은 매우 유망한 전망을 가지고 있으며 CyrusOne Inc. ( CONE )는이 분야에 노출 될 수있는 가장 좋은 방법 중 하나입니다. 장기적으로 데이터에 대한 수요는 계속해서 증가하고 증가 할 것이며, 이는 차례로 CyrusOne의 현금 흐름 성장 궤도를 뒷받침합니다.
CyrusOne은 엔터프라이즈 급 및 다중 테넌트 데이터 센터 부동산 자산을 소유, 운영 및 개발하는 부동산 투자 신탁입니다. REIT는 정보 기술 인프라의 지속적인 운영을 보호하고 보장하는 데이터 센터 시설을 제공합니다.
CyrusOne은 현대 IT 전략의 중추로서 클라우드 컴퓨팅 운영의 확산을 주시하면서 기술 세계의 세속적 추세를 활용하기에 좋은 위치에있는 고품질 데이터 센터 REIT입니다. REIT의 비즈니스 모델은 CyrusOne이 심각한 외생 적 역풍을 헤쳐나 가면서 지불 의무를 계속해서 개선 할 수 있었던 2020 년에 그 탄력성을 입증했습니다. 앞으로 CyrusOne은 "Hyperscale 하이퍼스케일"고객의 요구에 따라 유럽과 미국에서 입지를 확대하는 것을 목표로합니다. Microsoft Corporation ( MSFT ) 은 2020 년 말에 CyrusOne의 연간 임대 수익의 약 20 %를 차지했습니다 .
아래의 그래픽은 데이터 센터 REIT의 미래 순 영업 현금 흐름에 대한 예측을 강조하며 CyrusOne을 포함하는 기업 현금 흐름 모델에 의해 생성되었습니다. 회색 선은 "기본"사례 시나리오를 나타내며 녹색 점은 "Bear market"사례 시나리오를 나타내고 파란색 점은 "Bull market"사례 시나리오를 나타냅니다.
CubeSmart : 셀프 스토리지 REIT
CubeSmart는 미국에 초점을 맞춘 셀프 스토리지 REIT입니다. REIT는 ~ 24 개 주와 워싱턴 DC에 걸쳐 540 개 이상의 부동산에 대한 경제적 지분을 소유하고 있습니다. CubeSmart는 또한 향후 인수를 식별하는 데 사용할 수있는 타사 관리 플랫폼 서비스도 운영합니다. CubeSmart는 인상적인 무료 현금 흐름 생성 능력을 가지고 있습니다. 2020 년 CubeSmart는 약 25 억 달러의 지불 의무를 거의 충당하는 25 억 달러의 여유 현금 흐름을 창출했습니다.
2020 년 말에 CubeSmart의 타사 관리 플랫폼에는 720 개 이상의 자산이 프로그램에 참여했습니다. REIT는이 사업을 구축하는 데 큰 역할을했으며 앞으로도이 사업을 계속 성장시킬 계획입니다. 미국 및 기타 지역의 셀프 스토리지 시장은 여전히 매우 세분화되어 있습니다. 셀프 스토리지 산업에 대한 유망한 전망은 가구, 특히 주택 가격이 상대적으로 비싼 대도시 지역에 거주하는 가구를 경제적으로 최대화하려는 욕구에 의해 뒷받침됩니다.
아래의 그래픽은 셀프 스토리지 REIT의 미래 순 영업 현금 흐름에 대한 예측을 강조하며 CubeSmart를 포함하는 기업 현금 흐름 모델에 의해 생성되었습니다. 회색 선은 "기본"사례 시나리오를 나타내며 녹색 점은 "Bear market"사례 시나리오를 나타내고 파란색 점은 "Bull market"사례 시나리오를 나타냅니다.
Digital Realty Trust : 데이터 센터 REITS
Digital Realty는 데이터 센터 관련 부동산을 개발하고 관리하는 REIT입니다. 이 회사는 기술 산업 임차인과 기업 데이터 센터 사용자에게 중요한 애플리케이션 및 운영을 포함하는 전략적으로 위치한 고품질 자산을 목표로합니다. 데이터 센터 및 상호 연결 서비스에 중점을 둔 REIT 인 Digital Realty Trust는 최신 IT 전략의 중추로서 클라우드 컴퓨팅 운영의 지속적인 확산을 활용할 수있는 좋은 위치에 있습니다. REIT는 견고한 투자 등급 신용 등급 (Baa2 / BBB / BBB)을 제공합니다.
아래의 그래픽은 데이터 센터 REIT의 미래 순 영업 현금 흐름에 대한 예측을 강조하며 Digital Realty를 다루는 기업 현금 흐름 모델에 의해 생성되었습니다. 회색 선은 "기본"사례 시나리오를 나타내며 녹색 점은 "Bear Market"사례 시나리오를 나타내고 파란색 점은 "Bull Market"사례 시나리오를 나타냅니다.
Public Storage : 세계 최대의 셀프 스토리지 시설
Public Storage는 세계 최대의 셀프 스토리지 시설 소유주이자 운영자로서 REIT가 경제적 관심을 갖고있는 2,500 개 이상의 시설에서 미국 내 백만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공합니다. 셀프 스토리지 REIT는 또한 전략을 통해 상당한 규모의 국제적 입지를 가지고 있습니다. 지분. 또한 회사는 타사 관리 플랫폼을 운영합니다. Public Storage는 최근 활동가 투자자들로부터 주목을 받아 REIT가 이사회를 흔들고 시장 점유율을 높이기 위해 새로운 자본 투자 프로그램을 발표했습니다.
아래의 그래픽은 셀프 스토리지 REIT의 미래 순 운영 현금 흐름에 대한 우리의 예측을 강조하며 Public Storage를 포함하는 기업 현금 흐름 모델에 의해 생성되었습니다. 회색 선은 "기본"사례 시나리오를 나타내며 녹색 점은 "Bear Market"사례 시나리오를 나타내고 파란색 점은 "Bull Market"사례 시나리오를 나타냅니다.
Realty Income Corporation : 부동산 리츠
리얼티인컴은 미국, 푸에르토 리코 및 영국 전역에 ~ 6,600 개의 부동산을 보유한 REIT입니다. 연간 매출 기준 상위 4 위인 Realty Income의 편의점, 식료품 점, 달러 상점 및 약국 세입자는 대유행 기간 동안 리얼티인컴에 지불해야하는 임대료를 거의 모두 지불했습니다.
리얼티인컴은 "월간 배당 회사"로 알려져 있으며 배당 귀족주식으로 매월 600 회 이상의 배당금을 지급했습니다. REIT는 거의 모든 REIT와 마찬가지로 Realty Income도 자본 시장에 따라 여전히 'A 등급'투자 등급 신용 등급 (A3 / A-)을 보유하고 있습니다. 부동산 소득은 견고한 현금 흐름 창출 능력을 강조하는 이유와 함께이 기간의 끝에 손에 현금 및 현금 등가물 년에 $ 0.8 억 그러나 총 부채 $ 8.8 억 (단기 부채 포함)를 했지만 충분히 관리 가능한 부채수준이라고 생각합니다.
아래의 그래픽은 단일 세입자 상업용 부동산 REIT의 미래 순 영업 현금 흐름에 대한 예측을 강조하며 Realty Income을 포함하는 기업 현금 흐름 모델에 의해 생성되었습니다. 회색 선은 "기본"사례 시나리오를 나타내며 녹색 점은 "Bear Market"사례 시나리오를 나타내고 파란색 점은 "Bull Market"사례 시나리오를 나타냅니다.
<참고 : 5 Exciting High Dividend REITs>