Warren Buffett은 거의 50억 달러 상당의 HP 주식 매수

우리의 워렌 버핏은 기술 투자자로 알려져 있지 않습니다.

버핏은 2014년 주주들에게 보낸 서한에서 "단순한 사업"을 선호하며 "기술이 많다면 우리는 이해하지 못할 것"이라고 덧붙였다.

그러나 최근 몇 년 동안 Omaha의 Oracle은 기술 분야 에 약간의 열 을 가했습니다. 그의 지주 회사인 Berkshire Hathaway는 2016년에 Apple을 인수하기 시작했습니다. 이제 iPhone의 거물은 포트폴리오에서 가장 큰 공개 주식입니다.

지난 달 Berkshire는 PC 및 프린터 하드웨어 회사 HP(HPQ)의 주식 1억 2,100만 주를 매입했다고 밝혔습니다.

그 움직임을 빠르게 파헤치고 버핏을 따라 HP로 가는 것이 투자자들에게 의미가 있는지 알아봅시다.

최근 22년 1분기 포트폴리오에 뜻밖의 기술주식을 매수해서 놀랐습니다. 

버크셔의 현금 더미는 2021년 말에 거의 기록적인 1,467억 달러로 증가했는데, 이는 주로 버핏이 그를 흥분시키는 것이 거의 없었기 때문입니다. 그는 결국 가치 투자자이고, 미국 주식 시장 가치는 몇 달 전까지만 해도 부풀려졌습니다.

그러나 그의 회사의 최근 움직임을 기반으로 하여, 버핏은 이제 시장에서 기회를 보고 있음이 분명합니다.

3월에 Berkshire는 옥시덴탈 석유(OXY)의 1억 3600만 주 이상을 매입했는데, 이는 통합 석유 및 가스 거대 기업의 총 발행 주식의 거의 15%를 차지합니다.

이달 말 버크셔는 보험사 앨러가니(Alleghany)를 116억 달러에 인수하기로 합의했다.

그리고 이제 버크셔는 HP의 1억 2,100만 주를 등록함으로써 11.4%의 지분을 보유한 최대 주주가 되었습니다.

시가 총액이 약 410억 달러인 HP는 버핏의 다른 주요 기술 보유 기업인 애플만큼 크지 않습니다. 그러나 PC 업계의 선두 업체 중 하나입니다.

HP의 회계연도 1분기 매출은 전년 대비 8.8% 증가한 170억 달러를 기록했습니다. 조정 주당 순익은 $1.10로 전년 동기 대비 19.6% 증가했으며 경영진의 이전 전망을 훨씬 상회했습니다.

지난 3월 HP는 33억 달러에 달하는 현금 거래로 영상 및 음성 솔루션 기업인 폴리(Poly)를 인수한다고 발표했다. 이러한 움직임은 HP의 성장 전략을 가속화하여 하이브리드 작업 솔루션의 선도적인 포트폴리오를 구축하는 데 도움이 될 것입니다.

회사도 투자자들에게 현금을 돌려주고 있다. HP는 주당 25센트의 분기 배당금을 지급하여 연간 2.6%의 적절한 수익률을 제공합니다.

자사주도 매입하고 있습니다. 1분기에 HP는 약 4260만주의 보통주를 환매하기 위해 15억 달러의 현금을 사용했습니다.

투자자들의 관심이 높아짐에 따라 많은 기술주가 최근 몇 년 동안 크게 상승하여 밸류에이션을 불편할 정도로 높은 수준으로 끌어 올렸습니다.

그러나 HP는 여전히 상대적으로 저렴하며, 이는 버핏이 투자 구매에서 보기를 좋아하는 특성입니다.

기술 분야의 다년간의 랠리에도 불구하고 HP의 주가 수익률은 7입니다. 이는 S&P 500의 평균 P/E인 21보다 상당히 낮을 뿐만 아니라 회사 자체의 5년 평균 P/E보다 낮습니다. 

<참고 : Warren Buffett bought nearly $5 billion worth of HP shares ⁠— here's why you might want to ride his coattails>