S&P 다우존스, FTSE Russell 내에 중국 기업 25개이상 퇴출 ; 무서운 바이든

아시아 주식 시장은 2021년을 강하게 시작합니다 코로나 바이러스 으로 카타리나 부흐홀츠 , 2021년 1월 4일 Joe Biden의 승리 이후 아시아 주식 시장은 랠리를 펼쳤습니다. 그러나 미국 선거 이전에도 대륙의 지수는 예를 들어 일본이나 한국에서 새로운 코로나바이러스 발병을 빠르게 받아들였습니다.

7월에 급증한 사례와 싸우고 중국과의 독립을 위한 투쟁에 휘말린 홍콩은 그 결과 시장이 가장 적게 회복되는 모습을 보였습니다. 사례 수가 가장 안정적으로 유지되고 있는 중국에서는 시장이 7월 초 이후 1월 수준 이상으로 회복되었지만 최근에는 KOSPI 및 Nikkei 상승에 뒤처져 있습니다. 

미국에 상장한 중국 플랫폼 기업들이 흔들리고 있다. 중국 정부는 미국에 상장한 자국 빅테크 기업을 국가안보 조사 대상에 올렸다. 이어 자국 기업이 해외에 상장할 때 정부의 허가를 의무화하는 법 개정을 추진하고 있다. 이들 빅테크 기업이 중국인들의 생활 깊숙이 침투한 상황에서 자국민에 대한 내밀한 데이터가 상장 과정에서 미국으로 흘러들어가는 것을 막겠다는 취지다. 또한 7월 7일 중국 시장감독총국은 반독점법 관련 알리바바, 텐센트 등 중국 대형 플랫폼에 과징금을 부과했다.  

S&P 다우존스 지수는 더 많은 중국 기업을 제거 미국 대통령의 행정 명령에 따라 지수에서 조 바이든 중국군과 관련이 있다고 여겨지는 기업에 대한 투자를 금지하는 법안입니다. 다우존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average)와 S&P 500 지수를 유지하고 있는 이 회사는 수요일 8월 2일 기준치에서 Aerospace Communications Holdings, China Shipbuilding Industry Co, Inner Mongolia First Machinery를 포함한 25개 기업을 제외할 것이라고 밝혔다.

지난달 서명한 바이든의 명령은 미국이 중국군과 연계한 기업에 미국인이 투자하는 것을 금지한 도널드 트럼프 전 대통령의 명령으로 확대됐다. 바이든 전 부통령은 블랙리스트에 오른 중국 기업을 59개로 늘렸다.

또 다른 글로벌 주식 벤치마크 제공업체이자 London Stock Exchange Group의 자회사인 FTSE Russell은 7월 28일에 지수에서 20개의 중국 기업을 추가로 제외할 것이라고 말했습니다.

제거로 인해 글로벌 펀드 매니저는 지수를 반영하는 투자 배분의 균형을 다시 조정하여 더 이상 벤치마크에 포함되지 않는 비즈니스를 삭제해야 합니다.

지수 제공자들의 움직임은 세계 2대 경제 대국의 금융 디커플링 심화를 반영합니다. 미국과 중국은 무역, 기술 및 군사 전선에서 국가 간의 관계가 악화되었음에도 불구하고 최근까지 재정적으로 완전히 관여했습니다. 그러나 2020년 6월 이후 미 국방부는 40개 이상의 중국 기업이 중국군과 관련이 있다고 확인하고 미국 투자를 금지할 것을 촉구했습니다.

바이든의 행동은 중국이 군사 및 기술 역량을 강화하는 데 도움이 될 수 있는 투자로부터 월스트리트를 계속 압박하려는 워싱턴의 의도를 보여주었다.  지난해 말 트럼프는 미국 상장 외국 기업이 미국 상장 기업이 따르는 감사 기준을 준수하도록 하는 법안에 서명하기도 했다.

지주 외국 기업 책임법(Holding Foreign Companies Accountable Act)은 중국에 대해 구체적으로 언급하지 않았지만 중국에 기반을 둔 기업을 분명히 겨냥했습니다.

이러한 역풍에도 불구하고 기술 부문에 속한 많은 중국 기업들은 계속해서 미국 증권 거래소에 상장했습니다. 미국에서 조달한 자본의 양은 올해 첫 6개월 동안 36개 기업이 초기 공모에서 총 126억 달러를 받았기 때문에 새로운 최고치를 기록했습니다.

이제 미국에서 자신들의 사업에 대한 더 높은 가치를 찾고 있던 이 회사들은 점점 더 두 정부의 긴장에 휘말리게 됩니다.

지난주 베이징은 미국에서 기업공개(IPO)를 하고 44억 달러를 조달한 직후 중국의 차량공유업체 디디글로벌(Didi Global)에 대한 조사를 발표했다. 그리고 이번 주 중국 국무원은 중국 기업이 사용했던 허점을 막아 해외 상장 능력을 강화할 것이라고 밝혔습니다.

워싱턴에서 미 상원은 최근 3년이 아닌 2년 이내에 감사 규정을 준수하지 않을 경우 규제 당국이 외국 기업을 상장폐지할 수 있도록 허용하는 법안을 통과시켰습니다.

펜타곤이 작년에 1차 기업을 블랙리스트에 올린 이후 FTSE Russell은 여러 글로벌 주식 벤치마크에서 중국 철도 건설 공사와 감시 카메라 제조업체인 Hangzhou Hikvision 등 8개의 중국 기업을 제거했습니다.

12월 S&P Dow Jones Indices는 나스닥에 상장된 지도 작성 기술 회사인 Luokung Technology를 포함하여 주식 및 채권 벤치마크에서 21개 회사를 삭제했습니다. 그러나 회사는 지정에 대해 정부를 고소했고 지난 달 연방 판사가 회사에 유리한 예비 금지 명령을 내린 후 블랙리스트에서 제거되었습니다.

지수 제공업체는 수요일 Luokung과 슈퍼컴퓨터 제조업체 Sugon을 포함한 7개 회사가 더 이상 목록에 없기 때문에 벤치마크로 돌아갈 자격이 있다고 밝혔습니다.

<참고 : Major US stock indices to remove more Chinese companies following order by Joe Biden>