물 자원 TOP 7 글로벌 기업 ; 모두 파헤쳐보기!
물은 인간 생활의 기본 필수품 중 하나입니다. 우리가 알고있는 생명체는 물 없이는 존재할 수 없습니다. 이러한 간단한 이유 때문에 물은 지구상에서 가장 귀중한 상품 일 수 있습니다.
낙타는 사막에서 살아가기에 적합한 몸을 가졌다. 등에 있는 혹에는 먹이가 없을 때를 대비해서 지방을 저장해두었고, 마스카라가 필요 없을 만큼 길고 진한 눈썹은 사막의 모래바람을 막아줄 뿐 아니라 강력한 햇빛으로부터 눈동자를 보호해준다. 또 발바닥은 말랑말랑한 조직으로 되어 있어서 발을 디딜 때마다 발바닥이 넓게 퍼지면서 모래 위를 걸을 때도 발이 빠지지 않게 해준다.
투자자가 물 관련 회사의 주식 구매를 고려하는 것은 자연스러운 일입니다. 수도 시설과 같이 투자자들에게 물 사업에 대한 노출을 제공 할 수있는 다양한 회사가 있습니다. 일부 다른 회사는 정수에 종사하고 있습니다.
물은 향후 수십 년 동안 가장 큰 투자 테마 중 하나가 될 수 있습니다. 세계 인구의 증가는 앞으로 물 수요를 증가시킬뿐입니다. 그리고 물이 인간의 삶의 필수품이라는 사실을 감안할 때 물에 대한 수요는 최악의 경기 침체에도 매우 잘 견뎌야합니다. 따라서 Millennials와 같이 기간이 더 긴 투자자는 물 주식을 고려해야합니다. 이러한 요인들은 주식 투자로부터 안정을 찾는 위험 회피 투자자들에게 물 주식을 매력적으로 만듭니다.
# 7 : Global Water Resources, Inc. (GWRS)
배당 수익률 : 1.7 %
Global Water Resources은 월별 배당주 이기 때문에 특히 매력적 입니다. 실제로 매월 배당금을 지급하는 유일한 미국 물 회사입니다. 물 재고는 종종 매우 안정적이고 안전한 현금 흐름으로 칭찬을 받습니다. 매월 배당금을받는 요소를 추가하면 투자자의 확실성과 총 수익 예측 가능성이 더욱 높아집니다. 이 회사는 주로 애리조나 주 피닉스 대도시에서 규제 된 물, 폐수 및 재활용 수도 시설을 소유, 운영 및 관리합니다. 애리조나의 물 시장은 세분화되어 있고 주택 소유 성장 상태 측면에서 현재 미국에서 가장 빠른 주라는 사실과 결합하여 Global Water는 훌륭한 유기적 성장 전망의 혜택을 받고 있습니다.
규제된 연간 수익은 수년에 걸쳐 빠르게 증가하고 있습니다. 물은 소비가 전체 경제에 영향을 미치는 사건과 거의 관련이없는 필수 상품이기 때문에 대 불황 때와 마찬가지로 잠재적 인 경기 침체 동안에도 수익은 탄력적 인 상태를 유지해야합니다.
이 회사는 과거에 배당금 지급을 지원하기 위해 이국적인 금융 공학을 활용했으며, 수익의 대부분을 운영 네트워크를 확장하고 소규모 경쟁사를 확보하기 위해 재투자했습니다.
그러나 EPS (주당 수익)가 곧 기본 배당금을 따라 잡을 가능성이 높고 회사가 6 년 전 배당금을 매년 늘릴 것이므로 (이러한 증가가 미미한 경우에도) 투자자는 Global Water의 월별 배당금을 고려해야합니다. 비교적 신뢰할 수 있습니다.
# 6 : Algonquin Power & Utilities Corp (AQN)
배당 수익률 : 4.4 %
Algonquin Power & Utilities Corp.는 AQN 시세로 토론토 증권 거래소와 뉴욕 증권 거래소에서 거래됩니다. 재생 가능 전력 및 유틸리티 회사는 1988 년에 설립되었습니다.이 회사는 2011 년부터 매년 배당금을 늘 렸습니다.
사업의 세 부분은 규제 유틸리티 (천연 가스, 전기 및 물), 규제되지 않은 재생 에너지 (풍력, 태양열, 수력 및 열) 및 글로벌 인프라입니다. Algonquin은 주로 미국과 캐나다에서 1 백만 개 이상의 연결 서비스를 제공합니다. 또한 인플레이션 상승이 임베드 된 장기 계약에 따라 대체로 (90 % 이상) 재생 가능하고 청정한 에너지 시설을 보유하고 있습니다.
인수는 Algonquin의 미래 성장 잠재력의 의미있는 부분입니다. 작년에 Algonquin은 Ascendant와 함께 ESSAL을 1 억 6,200 만 달러에 인수했습니다. ESSAL은 약 230,000 개의 연결을 추가 한 칠레 수도 유틸리티입니다. Ascendant의 주요 자회사는 버뮤다의 유일한 전력 회사 인 BELCO입니다. BELCO는 규제 유틸리티이며 ~ 36,000 개의 연결을 추가했습니다.
2021 년 1 분기는 ESSAL과 BELCO 모두의 기여로 1 분기를 기록했으며, 조정 된 EBITDA는 17 % 증가한 2 억 8,290 만 달러를 기록했습니다. 회사의 이사회는 또한 Algonuin의 탁월한 주주 수익 실적을 유지하면서 10 %의 배당금 인상을 승인했습니다.
역사적으로 Algonquin의 수익 성장은 변동성이있었습니다. 그러나 회사가 더욱 다양한 자산 기반으로 규모를 확대함에 따라 지난 몇 년 동안 더욱 안정되었습니다. 이제 자산은 대체로 수익을 예측할 수있는 규제 유틸리티 또는 안정적인 현금 흐름을 생성하는 장기 계약이있는 재생 가능 시설로 구성됩니다. 특히 2015 ~ 2020 년 연간 EPS 성장률은 USD 기준으로 14.2 %였습니다.
이 회사는 캐나다에서 가장 빠르게 성장하는 유틸리티 중 하나이며, 자본 이득과 배당 수입 측면에서 강력한 수익을 계속 제공 할 가능성이 높습니다.
# 5 : Essential Utilities, Inc. (WTRG)
배당 수익률 : 2.1 %
Essential Utilities는 미국에서 두 번째로 큰 상장 된 물 유틸리티로 10 개 주에서 약 5 백만 고객에게 서비스를 제공합니다. 이 회사는 29 년 연속 배당금을 늘려 배당 챔피언 목록에 올랐습니다. 회사는 76 년 연속 분기 배당금을 지급했습니다. 수많은 산업과 기업에 도전적인 해였던 2020 년, Essential Utilities는 COVID-19의 악영향에 거의 영향을받지 않았으며 총 물 사용량은 전년 대비 0.8 % 증가했습니다. .
회사는 지난 10 년 동안 7.4 %의 연평균 성장률 (CAGR)로 조정 된 주당 순이익을 복리 화했습니다. 우리는 회사가 연평균 약 7 %의 수익을 계속해서 확장 할 것으로 예상합니다. 성장은 최근 주요 Peoples 인수, 유기적 성장 및 규제 된 연간 금리 인상에 의해 강화 될 것입니다.
성장에 대한 회사의 초점을 강조하기 위해 Essential Utilities는 지난 10 년 동안 거의 200 개의 인수 및 벤처를 마감하여 소규모 경쟁 업체를 인수하고이를 방대한 네트워크에 통합했습니다. 약 60 %의 매우 건전한 배당률 속에서도 회사는 현재 5 년 평균과 유사한 약 7 %의 연간 배당금을 계속 늘릴 것으로 예상합니다.
# 4 : York Water Company (YORW)
배당 수익률 : 1.5 %
우리 최고의 물 저장량의 네 번째 위치에는 두 가지 매우 독특한 특성을 가진 회사가 있습니다. 첫째, York Water Company는 1816 년부터 지속적으로 활동해온 미국에서 가장 오래된 투자자 소유의 수도 시설입니다.
두 번째로, 더 인상적인 것은 회사가 기록 된 가장 인상적인 배당 기록 중 하나입니다. York Water는 오늘부터 24 년 연속 연간 배당금 증가를 포함하여 주주들에게 200 년 이상의 중단없는 배당금 지급 기록을 보여줍니다.
회사의 매우 성숙한 운영과 예측 가능한 비즈니스 모델로 인해 York Water는 10 년 CAGR 6.7 %를 특징으로하는 EPS가 매우 꾸준하고 점진적으로 성장했습니다. 미래 성장 촉매에는 점점 더 많은 고객과 유통 시설은 물론 폐수 시스템 인수가 포함됩니다.
2020 년 동안 고객은 1.8 % 증가한 72,681 명 (202,000 명 이상의 인구를 지원)으로 성장했습니다. 결과적으로 우리는 회사의 우수한 주당 배당 성장 기록이 향후 5 년 동안 약 4 %의 연간 비율로 계속 될 것으로 예상합니다. 이는 최근의 증가와 일치 할 것이며 현재의 지급률 개선 추세 (현재 59 %) 와도 일치 할 것입니다.
대불황과 COVID-19 대유행 당시와 마찬가지로 회사의 현금 흐름은 잠재적 인 불황의 영향을받지 않을 것입니다. 이 회사는 다른 공공 시설, 지방 자치 단체 및 기타 단체와의 직접적인 경쟁에서 실질적으로 자유로운 독점 프랜차이즈 영역 내에서 운영되어 비즈니스 모델에 또 다른 안전 계층을 추가합니다.
# 3 : California Water Service (CWT)
배당 수익률 : 1.6 %
California Water Service는 미국에서 4 번째로 큰 공공 소유 수도 시설입니다. 이 회사는 주로 캘리포니아에있는 약 2 백만 명의 사람들에게 물을 공급하는 6 개의 자회사를두고 있으며 일부는 워싱턴, 뉴 멕시코, 하와이에서 추가 사업장을 운영하고 있습니다. California Water Service는 50 년 이상 연속으로 배당금을 늘려 회사가 배당금의 왕이되었습니다. 여기에서 31 개의 배당금 전체 목록을 볼 수 있습니다 .
California Water Service는 4 월 28 일 1 분기 실적을보고했습니다. 분기 별 매출은 1 억 4770 만 달러로 작년 동기 대비 17.6 %였습니다. 수익 증가는 작년에 협상 된 요금 인상에서 비롯되었으며 이는 회사의 더 높은 물 비용으로 정당화되었습니다.
회사의 과거 및 예상되는 규제 요율 기준 인상은 아래 그래프에서 볼 수 있습니다.
지난 10 년 동안 California Water Service는 연간 평균 4 %의 주당 순이익을 증가 시켰으며, 이는 유틸리티의 적절한 수입 증가 속도입니다. 우리는 California Water Service의 주당 순이익이 과거와 마찬가지로 앞으로도 한자리 수 중반 비율로 계속 증가 할 것이라고 믿습니다.
장기적으로 이익 성장은 관련 당국 / 규제 기관에서 정기적으로 승인하는 금리 인상과 인구 증가 및 물 소비 증가와 같은 유기적 성장 덕분에 달성 될 수있을 것입니다.
California Water Service는 지난 10 년 동안 순이익의 50 ~ 70 %를 지불했습니다. 전반적으로 배당금 지급률은 회사의 배당 성장률이 주당 순이익 성장률보다 낮았 기 때문에 해당 기간 동안 약간 감소했습니다.
회사 수익의 예측 가능한 특성과 지나치게 높지 않은 지불금 비율은 배당금이 매우 안전하다는 것을 의미합니다. 54 년 동안의 연간 배당금 증가 기록은 확실히 그 증거입니다.
# 2 : American States Water Company (AWR)
배당 수익률 : 1.7 %
American States Water는 유틸리티 (주로 물, 일부 전기) 및 서비스 (여러 미군 기지의 폐수 서비스)라는 두 개의 사업 단위를 가진 유틸리티 회사입니다. American States Water는 캘리포니아에 기반을두고 있으며 유틸리티 사업을 운영하고 있습니다. 회사의 서비스 부서는 여러 미국 주에 걸쳐 있습니다. American States Water는 66 년 연속 배당금을 올려 온 배당왕 이기도 합니다 .
이 회사는 2021 년 5 월 3 일에 1 분기 수익 결과를보고했습니다. 완전 희석 주당 순이익은 2020 년 1 분기 0.38 달러에서 2021 년 1 분기 0.52 달러로 증가했으며 1 분기 매출은 전년 대비 7.3 % 증가한 1 억 1,760 만 달러로 증가했습니다.
2011 년과 2020 년 사이에 American States Water는 연간 7.6 %의 비율로 주당 순이익을 증가 시켰습니다. 이 회사는 지난 금융 위기 동안에도 수익성을 높일 수 있었으며 이는 American States Water의 수익성이 주기적이지 않음을 보여줍니다. 우리는 회사가 경제 상황에 관계없이 견실 한 성과를 유지할 것으로 기대합니다. 따라서 10 년 CAGR이 약 9.4 % 인 장기 배당 성장을 유지하고 연장 할 수 있어야합니다.
American States Water의 유틸리티 수익은 성장 및 유지 보수 프로젝트에 대한 지출을 장려하기 위해 회사가 시간이 지남에 따라 요금을 인상 할 수 있도록 허용하므로 느린 속도로 계속해서 증가 할 것입니다. 이 회사는 추가 미군 기지에서 폐수 서비스 계약을 체결하여 서비스 사업을 구축하고 있습니다.
미군 기지의 폐수 서비스 계약은 각각 50 년에 걸쳐 이루어 지므로 이러한 계약을 체결하면 수십 년 동안 매우 안전한 수익원을 얻을 수 있습니다.
이 회사는 66 년 동안 매년 배당금을 늘려 왔으며 이는 매우 길고 성공적인 배당 성장 실적으로 만 설명 할 수 있습니다.
# 1 : American Water Works Company, Inc. (AWK)
배당 수익률 : 1.54 %
우리의 최고 물 재고 목록을 마무리하는 것은 American Water Works입니다. 이 회사는 동료들이 앞서 논의한 장기 배당 성장 기록을 제공하지 않을 수 있지만, American Water는 운영 수익과 서비스를 제공하는 인구로 측정 한 미국에서 가장 크고 지리적으로 다양한 상장 된 물 및 폐수 유틸리티 회사입니다.
American Water Works는 미국에서 가장 오래된 회사 중 하나이며 1886 년으로 거슬러 올라갑니다. 미국에서 가장 크고 지리적으로 가장 다양한 상하수도 유틸리티 회사로 7,000 명의 직원을 보유하고 있으며 46 개 주에서 1,500 만 명의 개인에게 서비스를 제공합니다. 지난 12 개월 동안 AWK는 총 수익 38 억 달러를 창출했습니다.
규제 사업에는 53,000 마일의 파이프, 609 개의 수처리 시설, 150 개의 폐수 시설, 110 개의 우물 및 75 개의 댐이 포함됩니다.
American Water Works는 수익성과 배당금 지급 측면에서 매우 안정적이고 탄탄한 실적을 보유하고 있습니다. 이 회사는 물이 주거 및 산업 용도 모두에 필수적 일뿐만 아니라 군대의 미션 크리티컬 자산이기 때문에 매우 탄력적 인 비즈니스 모델을 누리고 있습니다. 그 결과 American Water는 제한된 위험으로 네트워크와 운영을 확장 할 수있었습니다.
회사의 미래 수익 성장을 예측하는 대신 경영진은 이미 전망을 공유했으며, 규제 된 투자 자본 지출에서 5 % -7 %, 1.5 % -2.5에 힘 입어 향후 몇 년간 매년 약 7 % -10 %의 EPS 성장을 기대하고 있습니다. 규제 인수의 % 및 시장 기반 비즈니스의 ~ 1 %. EPS 성장에는 회사가 향후 연평균 7 % -8 % 성장할 것으로 예상하는 비율 기본 인상이 포함됩니다.
결과적으로 우리는 회사의 기본 수익성으로 쉽게 뒷받침되는 연간 약 9 %의 견고한 배당금 증가를 기대합니다. American Water Works는 현재 약 57 %의 건전한 지불 비율을 제공합니다. 매우 다양한 운영과 예측 가능한 미래 현금 흐름으로 인해 향후 수십 년 동안 투자자의 수익 및 배당 수익을 계속 늘려야합니다.
<참고 : Water Stocks: Great Promise But At What Cost?>
<참고 : The 7 Best Water Stocks: How To Profit From One Of Life’s Necessities>